金達(dá)萊公告宣布擬申請首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市 成為首家新三板轉(zhuǎn)科創(chuàng)板企業(yè)

3月4日晚間，新三板公司江西金達(dá)萊環(huán)保股份有限公司(證券代碼：830777，以下簡稱“金達(dá)萊”)公告稱，公司于當(dāng)日召開董事會會議，審議通過了《關(guān)于公司申請首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的議案》。

議案指出，為貫徹落實公司發(fā)展戰(zhàn)略，擴(kuò)大營銷能力，完善經(jīng)營機(jī)制，拓展融資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，公司擬申請首次公開發(fā)行人民幣普通股股票(A股)并在上海證券交易所科創(chuàng)板上市。

同時，議案提到募資用途。此次發(fā)行上市募集資金在扣除發(fā)行費用后將用于公司的研發(fā)中心建設(shè)項目、運營中心項目、補充流動資金及其他與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的營運資金項目。此外，為兼顧新老股東利益，金達(dá)萊此次發(fā)行上市完成前實現(xiàn)的滾存未分配利潤將由本次發(fā)行上市后的新老股東共享。

3月5日，金達(dá)萊的股票開始實行停牌。公司稱，預(yù)計股票恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日期不晚于2019年6月4日。

繼3月1日證監(jiān)會發(fā)布并開始實施《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦法(試行)》和《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法(試行)》后，科創(chuàng)板進(jìn)入沖刺階段。雖然外界對于首批登陸科創(chuàng)板的猜測此起彼伏，也有不少公司已開始了相關(guān)準(zhǔn)備工作，但一直以來鮮有公司對該板塊作出明確表態(tài)。金達(dá)萊此次公告表示沖擊科創(chuàng)板，成為首家從新三板轉(zhuǎn)科創(chuàng)板的公司，瞬間聲名鵲起。

實際上，金達(dá)萊對轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板早有準(zhǔn)備。江西省人民政府官網(wǎng)資料顯示，2月19日上午，江西省召開了企業(yè)上市“映山紅行動”推進(jìn)會，江西省委常委、常務(wù)副省長毛偉明強(qiáng)調(diào)要搶抓機(jī)遇，加強(qiáng)調(diào)度，確?？苿?chuàng)板開板有江西企業(yè)的身影。在該次推進(jìn)會上，江西省各有關(guān)部門、設(shè)區(qū)市和券商謀劃“一對一”推動方案，重點是會同招商證券做好金達(dá)萊的推進(jìn)工作，確保其成為首批科創(chuàng)板上市企業(yè)。

金達(dá)萊擬登陸科創(chuàng)板的消息一經(jīng)發(fā)出，相關(guān)參股企業(yè)股價也隨即大漲。截至3月5日下午收盤，金達(dá)萊第二大股東駱駝股份(601311)漲停，最終收盤報11.02元/股。

環(huán)?？萍计髽I(yè)首吃螃蟹

金達(dá)萊成立于2004年，注冊資金2.07億元，是一家專業(yè)從事水環(huán)境治理先進(jìn)技術(shù)裝備研發(fā)與應(yīng)用的綜合服務(wù)商。據(jù)公司官網(wǎng)介紹，金達(dá)萊旗下?lián)碛?0余家分、子公司，已經(jīng)形成了全球性的營銷網(wǎng)絡(luò)。

2016年,金達(dá)萊轉(zhuǎn)變商業(yè)模式為PPP(Public—Private—Partnership)模式,開始配合政策成立6家PPP公司,承接污水治理項目。目前，公司的主營業(yè)務(wù)是依托自主研發(fā)的FMBR技術(shù)及JDL技術(shù)，為政府、企業(yè)、事業(yè)單位等各類型客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化水污染治理裝備、水環(huán)境解決方案以及投資與運營服務(wù)。擁有國家住建部環(huán)境廢水專項工程設(shè)計甲級、國家發(fā)改委工程咨詢甲級和運行服務(wù)能力認(rèn)證(生活污水、工業(yè)廢水)一級資質(zhì)。

同時，金達(dá)萊還是高新技術(shù)企業(yè)、博士后科研工作站、國家環(huán)境保護(hù)電子電鍍廢水處理與資源化工程技術(shù)中心。根據(jù)上交所最新披露的《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》,保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)重點推薦環(huán)保領(lǐng)域企業(yè)。這對金達(dá)萊來說，無疑是錦上添花。

公開資料顯示，金達(dá)萊早在2014年6月5日掛牌新三板(830777)，2017年10月開始接受招商證券的上市輔導(dǎo),宣布擬沖刺A股。

業(yè)績指標(biāo)滿足上市門檻?

新三板掛牌期間，金達(dá)萊曾進(jìn)行過2次定增,認(rèn)購對象分別為太平洋證券股份有限公司(代表寧靜88號定向資產(chǎn)管理計劃)、太平洋證券豐盈11號定向資產(chǎn)管理計劃。兩者分別以25.8元、26元的價格認(rèn)購了700萬股和500萬股。

股東情況方面，前十大股東中，金達(dá)萊董事長兼總經(jīng)理廖志民持股61.23%，為控股股東;第二大股東為上市公司駱駝股份(601311)，持股比例為6.25%。其余股東均為自然人，其中周濤持股4.46%，與廖志民為夫妻關(guān)系。

截至3月4日收盤,金達(dá)萊報收19.18元/股,總市值至39.7億元。自2019年初以來,金達(dá)萊的股價累計漲幅超85%。從3月4日往前的三個月內(nèi)，金達(dá)萊股價累計漲幅達(dá)108.93%。Wind數(shù)據(jù)顯示,以上兩個區(qū)間內(nèi),金達(dá)萊股價漲幅均在新三板企業(yè)中位列第一。

股價暴漲的背后，是其亮眼業(yè)績的支撐。

2018年財報顯示，金達(dá)萊實現(xiàn)營業(yè)收入7.14億元，同比增長47.56%;實現(xiàn)凈利潤2.33億元，同比增長59.27%。

金達(dá)萊方面表示，公司業(yè)績較大提升的原因一方面在于報告期內(nèi)國家對水環(huán)境治理領(lǐng)域的重視度及要求不斷提高，公司產(chǎn)品及服務(wù)契合需求，宏觀環(huán)境及市場前景良好;另一方面公司加大業(yè)務(wù)推廣及承接力度，不斷優(yōu)化區(qū)域合作，部分項目陸續(xù)實施完成，帶來了公司業(yè)績的大幅度增長。

實際上近幾年來,金達(dá)萊的業(yè)績一直呈現(xiàn)著上漲態(tài)勢。其財報顯示,2016年-2018年,公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入2億元、4.84億元和7.14億元,同期凈利潤分別為4372.10萬元、1.03億元和2.36億元。近三年的歸母公司凈利復(fù)合增長率近75.05%。同時,金達(dá)萊毛利率2016年至2018年均超過60%,且呈現(xiàn)逐年增長趨勢，該數(shù)字高于同行業(yè)水平。

由此看來，金達(dá)萊在市值、營業(yè)收入及凈利潤上，均符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》中提到的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。

但值得注意的是，作為一家環(huán)保領(lǐng)域科技企業(yè)，從2016-2018年,金達(dá)萊在研發(fā)費用方面的支出分別為2404.02萬元、3294.67萬元、4204.91萬元,三年累計投入0.99億元,占三年營收總額13.98億元的7.08%。這并不滿足科創(chuàng)板上市規(guī)則中預(yù)計市值不低于15億元、研發(fā)占比不低于15%的要求。雖然業(yè)績亮眼，但是研發(fā)投入的不達(dá)標(biāo)，這也讓金達(dá)萊沖刺科創(chuàng)板的結(jié)局增加了一絲不確定性。