利比亞沖突激活了能源部門的ETF

由于對(duì)利比亞爆發(fā)內(nèi)戰(zhàn)的擔(dān)憂加劇了對(duì)歐佩克成員國沖突可能影響全球供應(yīng)的擔(dān)憂，上周油價(jià)飆升至五個(gè)月高位。忠誠于軍閥哈立法的反叛部隊(duì)對(duì)利比亞聯(lián)合國承認(rèn)的政府所在地的黎波里發(fā)動(dòng)突然襲擊時(shí)，緊張局勢爆發(fā)。利比亞在的黎波里沖突前每天產(chǎn)量120萬桶。產(chǎn)量大幅下降可能導(dǎo)致液體商品價(jià)格突然飆升。這個(gè)擁有600多萬人口的北非國家自2011年以來經(jīng)歷了政治動(dòng)蕩，當(dāng)時(shí)國家元首穆阿邁爾·卡扎菲被解職并被殺害。

“我認(rèn)為市場并沒有像利比亞那樣集中注意力。目前我們確實(shí)看到中短期利比亞供應(yīng)受到威脅，”標(biāo)準(zhǔn)商品研究主管保羅霍斯內(nèi)爾說。特許，CNBC。

利比亞的騷亂發(fā)生在石油市場面臨向上壓力的時(shí)候，歐佩克在1月至6月期間每天減產(chǎn)120萬桶，可能會(huì)持續(xù)到2019年下半年，具體視市場情況而定。

那些認(rèn)為利比亞沖突升級(jí)并繼續(xù)推高油價(jià)的人應(yīng)該將這三個(gè)能源部門的交易所交易基金(ETF)加入他們的觀察名單。讓我們進(jìn)一步了解每個(gè)基金和可操作的技術(shù)水平進(jìn)行交易。

隨著資產(chǎn)管理規(guī)模的27646萬$(AUM)，安碩美國石油和天然氣勘探與生產(chǎn)ETF(IEO)旨在提供類似的投資結(jié)果向道瓊斯美國精選石油勘探與生產(chǎn)指數(shù)。顧名思義，ETF提供了美國石油和天然氣勘探和生產(chǎn)部門的股票。其投資組合相對(duì)頭重腳輕，前10大股票的權(quán)重接近65%。該基金適合所有形式的交易，具有0.43%的競爭性費(fèi)用率和0.05%的超薄平均利差。IEO發(fā)行1.56%的股息收益率，截至2019年4月16日，年初至今(YTD)收益率為19.97%。

該基金在1月份的前幾周獲得了大部分年初至今的收益。從那時(shí)起，由于多頭和空頭都在努力控制，它的交易大多橫盤整理。由于利比亞緊張局勢升級(jí)，4月13日周五價(jià)格突破交易區(qū)間。交易者應(yīng)該尋求在該范圍的頂部趨勢線的回撤上開出一個(gè)多頭頭寸，該趨勢線現(xiàn)在作為一個(gè)重要的支撐位?？紤]在70美元附近預(yù)訂利潤 - 價(jià)格可能會(huì)遇到連接2018年幾個(gè)低點(diǎn)的水平趨勢線的阻力位。如果價(jià)格達(dá)到200天SMA，則通過設(shè)置低于50天簡單移動(dòng)平均線(SMA)的止損訂單并將其移至盈虧平衡點(diǎn)來限制風(fēng)險(xiǎn)。

Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF(RYE)于2006年推出，追蹤標(biāo)準(zhǔn)普爾500等重能源指數(shù)的表現(xiàn)，該指數(shù)由美國能源部門的公司組成。該基金的同等重量結(jié)構(gòu)使其向中型股傾斜- 因此，RYE對(duì)大型煉油廠進(jìn)行了大量投資，并為該行業(yè)中較小的勘探和生產(chǎn)企業(yè)提供了更多的投資。ETF再次補(bǔ)充所有交易風(fēng)格，其平均利差為0.04%，管理費(fèi)為0.40%，每日營業(yè)額超過50,000股。截至2019年4月16日，RYE擁有2億美元的資產(chǎn)管理規(guī)模，收益率為1.90%，同比增長23.68%，成為上述三個(gè)基金中表現(xiàn)最佳的基金。

與IEO一樣，RYE股價(jià)在2019年的前幾周增加了其年初至今的大部分收益，但此后與該基金相比趨勢更高。12月至4月中旬ETF圖表上的一個(gè)寬泛的上升三角形看起來像是一個(gè)觸底形態(tài)，價(jià)格在周五的交易時(shí)段突破了該格局的上方趨勢線。那些想要交易R(shí)YE的人應(yīng)該買入回調(diào)至52美元的初始突破點(diǎn)，并將止盈訂單設(shè)定在58美元的水平，其中價(jià)格可能會(huì)觸及2018年8月和9月的低點(diǎn)。如果該基金的價(jià)格低于本月的低點(diǎn)49.93美元，則關(guān)閉未平倉交易。

Invesco動(dòng)態(tài)能源勘探和生產(chǎn)ETF(PXE)成立于2005年，旨在為動(dòng)態(tài)能源勘探和生產(chǎn)Intellidex指數(shù)提供類似的回報(bào)?；鶞?zhǔn)包括美國能源勘探和生產(chǎn)公司，基于具體的估值和增長指標(biāo)。ETF一攬子29只股票的主要股票包括Hess Corporation(HES)，Anadarko Petroleum Corporation(APC)和Occidental Petroleum Corporation(OXY)。3月12日星期五，雪佛龍公司(CVX)以330億美元的現(xiàn)金和股票交易收購阿納達(dá)科，實(shí)際上扼殺了西方石油的競購對(duì)手。該智能-β基金凈資產(chǎn)為4243萬美元，管理費(fèi)為0.65%，股息收益率為1.19%，截至2019年4月16日，年初至今增長17.77%。

自12月26日的低點(diǎn)以來，PXE股價(jià)上漲了近30%，使該基金堅(jiān)定地處于牛市區(qū)域內(nèi)，但股價(jià)在過去三個(gè)月內(nèi)維持區(qū)間震蕩。的相對(duì)強(qiáng)度指數(shù)(RSI)位于低于其超買閾值時(shí)，指示該ETF的價(jià)格有空間合并之前走高。交易者應(yīng)該尋找回撤至20美元水平的切入點(diǎn)，其中價(jià)格從先前交易區(qū)間的上方趨勢線獲得支撐。考慮擴(kuò)大頭寸，在200日均線賣出一半，在2018年8月低點(diǎn)附近賣出剩余的一半。考慮使用50天SMA進(jìn)行止損。