內(nèi)蒙古銀行董事長賈埃兵 地區(qū)性銀行創(chuàng)新發(fā)展對策

本文以黨的十九大報告明確提出的化解重大風(fēng)險、精準(zhǔn)脫貧、污染防治三大攻堅戰(zhàn)為基礎(chǔ)，分析了商業(yè)銀行在三大攻堅戰(zhàn)之中應(yīng)該發(fā)揮的作用，認(rèn)為地區(qū)性銀行應(yīng)瞄準(zhǔn)三大攻堅戰(zhàn)，積極推動金融創(chuàng)新，謀劃業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)配置。黨的十九大報告明確指出，從現(xiàn)在到2020年是全面建成小康社會決勝期，要堅決打好防范化解重大風(fēng)險、精準(zhǔn)脫貧、污染防治的攻堅戰(zhàn)，使全面建成小康社會得到人民認(rèn)可，經(jīng)得起歷史檢驗。三大攻堅戰(zhàn)規(guī)定了地區(qū)性銀行經(jīng)營管理的基本外部環(huán)境，也為地區(qū)性銀行指明了根本的方向。地區(qū)性銀行應(yīng)瞄準(zhǔn)三大攻堅戰(zhàn)，積極推動金融創(chuàng)新，謀劃業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)配置。面向三大攻堅戰(zhàn)，在服務(wù)實體經(jīng)濟的原則下，通過“的業(yè)務(wù)模式

面向重大風(fēng)險防控，積極推動創(chuàng)新發(fā)展

地區(qū)性銀行要按照黨的十九大關(guān)于守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險底線的總體要求，結(jié)合全國金融工作會議精神，通過產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，積極參與降杠桿和各類主體資產(chǎn)負(fù)債表優(yōu)化，以此為化解地區(qū)重大風(fēng)險提供助力。同時，地區(qū)性銀行要認(rèn)真貫徹監(jiān)管部門的要求，積極做好自身的風(fēng)險防控工作。

首先，要在地方政府債務(wù)風(fēng)險化解過程中發(fā)揮作用。

一是在嚴(yán)監(jiān)管背景下，合規(guī)開展銀政合作業(yè)務(wù)。金融工作會議將地方政府債務(wù)風(fēng)險列為防風(fēng)險的重點領(lǐng)域，強調(diào)對地方政府隱性融資進(jìn)行嚴(yán)格管控，強調(diào)終身問責(zé)，倒查責(zé)任。有關(guān)部門先后發(fā)布《關(guān)于堅決制止地方以政府購買服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知》《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》《關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作(PPP)綜合信息平臺項目庫管理的通知》《關(guān)于加強中央企業(yè)PPP業(yè)務(wù)風(fēng)險管控的通知》等文件，對政府購買服務(wù)、PPP等進(jìn)行了規(guī)范，地區(qū)性銀行要按照上述文件的規(guī)定規(guī)范開展銀政合作業(yè)務(wù)。按照防控地方政府債務(wù)風(fēng)險的邏輯和上述文件的精神，銀政合作業(yè)務(wù)應(yīng)由關(guān)注政府承諾向關(guān)注項目現(xiàn)金流轉(zhuǎn)變，由關(guān)注增量向同時關(guān)注增量與存量轉(zhuǎn)變。

二是探索用存量盤活的思路，降低地方政府杠桿率。例如，利用PPP項目收益權(quán)資產(chǎn)證券化的手段幫助地方政府和社會資本方提前實現(xiàn)項目收益并開展再投資，探索對特許經(jīng)營權(quán)和公用事業(yè)、公共設(shè)施收費權(quán)益進(jìn)行證券化，融入資金用于償還現(xiàn)有債務(wù)或者用于急需的領(lǐng)域。

三是探索使用投行手段服務(wù)轉(zhuǎn)型后的平臺以及地方國有企業(yè);用投行手段服務(wù)于產(chǎn)業(yè)培育;用投貸聯(lián)動服務(wù)于新動能的培育，用綜合金融服務(wù)手段幫助地方政府培育稅源，以此降低地方政府杠桿率。例如，為轉(zhuǎn)型后的平臺及地方國有企業(yè)在銀行間市場發(fā)行債務(wù)融資工具提供服務(wù)，以合規(guī)方式組建產(chǎn)業(yè)基金，服務(wù)于地區(qū)招行引資，以及產(chǎn)業(yè)整合、產(chǎn)業(yè)并購等。四是按照貫徹新發(fā)展理念，建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的要求，圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的總體安排，統(tǒng)籌安排表內(nèi)外授信資源，用心、用力、用情為地區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略做好金融服務(wù)，用新的發(fā)展動力緩釋地區(qū)風(fēng)險。

其次，為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表優(yōu)化和流動性管理提供服務(wù)。

一是探索運用結(jié)構(gòu)化融資手段，盤活資產(chǎn)的信用價值。比如，用售后回租重新挖掘固定資產(chǎn)的信用價值，用企業(yè)資產(chǎn)證券化對未來現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表。再如，用應(yīng)收賬款質(zhì)押或保理業(yè)務(wù)解決企業(yè)之間的債務(wù)鏈條問題。

二是探索使用交易銀行系統(tǒng)服務(wù)于企業(yè)的流動性管理。在貨幣緊平衡以及利率中樞平緩上行的階段，部分地區(qū)龍頭企業(yè)、大型企業(yè)、民營集團等已經(jīng)感受到了流動性壓迫。地區(qū)性銀行可以借鑒浙商銀行企業(yè)流動性管理服務(wù)的成功經(jīng)驗，基于資產(chǎn)池為企業(yè)提供流動性支持，用現(xiàn)金管理服務(wù)、線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)盤活應(yīng)收賬款，幫助企業(yè)穩(wěn)定供應(yīng)鏈，提升營運資金周轉(zhuǎn)速度。

最后，在復(fù)雜經(jīng)濟形勢下，做好自身風(fēng)險防控的工作。

一是積極打造戰(zhàn)略中心型組織，以戰(zhàn)略為中心，統(tǒng)領(lǐng)其他管理和經(jīng)營行為。通過對戰(zhàn)略執(zhí)行全程監(jiān)控和細(xì)致評價，把握戰(zhàn)略導(dǎo)向，將業(yè)務(wù)發(fā)展固化到支持實體經(jīng)濟、支持地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展、支持三大攻堅戰(zhàn)的軌道上來，努力防控戰(zhàn)略風(fēng)險。

二是通過資產(chǎn)負(fù)債配置策略、信貸政策等引導(dǎo)資產(chǎn)配置方向，在實現(xiàn)戰(zhàn)略傳導(dǎo)的前提下從事前把控風(fēng)險。

三是創(chuàng)新不良貸款清收模式，并通過投行化思路，運用債務(wù)重組、推動并購、債務(wù)置換、資產(chǎn)置換等方式盤活不良資產(chǎn)。四是優(yōu)化風(fēng)險管控的技術(shù)和理念。更加注重授信業(yè)務(wù)中的支付管理、結(jié)算控制與資金歸行率管理，盡可能確保資金封閉運行，確保資金用于事先確定的用途。更加注重在產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式中，嵌入風(fēng)險控制的手段和措施。充分利用核心第三方和其他主體進(jìn)行風(fēng)險過濾。更加注重利用大數(shù)據(jù)技術(shù)防控風(fēng)險。通過傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的線上化遷移，通過積極引入大數(shù)據(jù)風(fēng)險控制模型實現(xiàn)風(fēng)險的識別和管控。

面向扶貧攻堅，積極推動創(chuàng)新發(fā)展

地區(qū)性銀行要圍繞精準(zhǔn)扶貧出實招，進(jìn)一步延伸服務(wù)，在農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以及數(shù)字普惠金融方面，積極推動創(chuàng)新發(fā)展。

首先，在精準(zhǔn)扶貧方面出實招。

一是圍繞建檔立卡貧困戶，與扶貧部門合作設(shè)立擔(dān)?；穑L(fēng)險補償機制，推出扶貧小額貸款。根據(jù)具體產(chǎn)業(yè)的特點，確定扶貧小額貸款的金額、期限、還款方式要素。結(jié)合信用村鎮(zhèn)建設(shè)、“一縣一品”創(chuàng)新活動，積極推動信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。依靠農(nóng)村地區(qū)熟人社會的特點，利用“村兩委”熟悉全村情況的優(yōu)勢建立貧困信息甄別機制，確保扶真貧、真扶貧。

二是圍繞地區(qū)龍頭企業(yè)、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體(合作社、家庭聯(lián)合農(nóng)場牧場、集體企業(yè)、農(nóng)村能人、涉農(nóng)電商等)積極支持帶動式產(chǎn)業(yè)扶貧，即根據(jù)各類涉農(nóng)主體的特征開發(fā)信貸產(chǎn)品，同時協(xié)助建立各類涉農(nóng)主體與建檔立卡貧困戶之間的利益聯(lián)結(jié)機制，通過支持產(chǎn)業(yè)的發(fā)展惠及貧困戶。

三是對于易地扶貧搬遷項目，87號文預(yù)留了合規(guī)通道，可以借助政府購買服務(wù)模式進(jìn)行信貸支持。四是對于整體推進(jìn)的扶貧項目、村企合作項目，可以探索用投行等手段予以支持。一方面，針對易地扶貧搬遷安置點房屋、配套設(shè)施和產(chǎn)業(yè)扶貧基地的建設(shè)，為地區(qū)合規(guī)發(fā)行主體發(fā)行扶貧專項債券提供財務(wù)顧問服務(wù)，組織券商和有關(guān)中介機構(gòu)，有序開展發(fā)行工作。另一方面，地區(qū)性銀行可以積極探索使用“三農(nóng)”金融債提高自身支持精準(zhǔn)扶貧工作的能力。同時，根據(jù)《證監(jiān)會關(guān)于發(fā)揮資本市場作用服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略的意見》精神為注冊在貧困地區(qū)的企業(yè)發(fā)行公司債等資本市場融資工具提供財務(wù)顧問服務(wù)及其他金融服務(wù)。五是地區(qū)性銀行與扶貧基金合作開展投貸聯(lián)動。在整個扶貧過程中，要進(jìn)一步提供貧困戶需要的增值服務(wù)，借鑒先進(jìn)銀行的經(jīng)驗，與農(nóng)牧業(yè)主管部門、農(nóng)牧業(yè)科研機構(gòu)等合作開展農(nóng)業(yè)技術(shù)培訓(xùn)、電商培訓(xùn)、金融知識培訓(xùn)等。

其次，抓住國家推進(jìn)農(nóng)牧業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的機遇，結(jié)合鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的推進(jìn)，大力開展金融創(chuàng)新

。

一是大力扶持農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，利用涉農(nóng)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，服務(wù)于小微企業(yè)、家庭農(nóng)場、新型農(nóng)牧業(yè)合作組織、普通農(nóng)戶。

二是根據(jù)所在地區(qū)農(nóng)地制度改革的推進(jìn)程度，審慎開展農(nóng)地資本化金融服務(wù)，包括組織信托公司開展土地信托，對集體企業(yè)提供信貸支持，特別是根據(jù)田園綜合體、特色小鎮(zhèn)的進(jìn)展情況，選擇恰當(dāng)?shù)臅r機介入，審慎開展金融支持。

再次，在數(shù)字普惠金融發(fā)展方面要有新進(jìn)展

。在金融科技快速發(fā)展的今天，地區(qū)性銀行應(yīng)抓住機遇，積極布局?jǐn)?shù)字普惠金融服務(wù)。積極融入電商生態(tài)，積極與龍頭企業(yè)、電商平臺等主體實現(xiàn)直連，通過嵌入場景，為農(nóng)牧民提供生產(chǎn)生活金融服務(wù)方案。具體包括線上供應(yīng)鏈融資、在線繳費支付、在線購買低門檻理財產(chǎn)品，等等。同時結(jié)合金融知識萬里行等活動，做實做細(xì)金融知識宣傳，用體驗式的培訓(xùn)，普及數(shù)字普惠金融相關(guān)知識。

最后，強化與村鎮(zhèn)銀行的戰(zhàn)略協(xié)同

。在精準(zhǔn)扶貧和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略等主題下，地區(qū)性銀行應(yīng)與發(fā)起設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行加強協(xié)同，以主發(fā)起行為平臺積極開展產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式交流，提高涉農(nóng)信貸產(chǎn)品的設(shè)計能力，提升涉農(nóng)金融服務(wù)能力。

面向生態(tài)攻堅，積極推動創(chuàng)新發(fā)展

黨的十九大報告中明確提出打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)的宣言，并對加快生態(tài)文明體制改革，建設(shè)美麗中國進(jìn)行了部署。同時，報告將堅持人與自然和諧共生作為新時代中國特色社會主義思想和基本方略的內(nèi)容之一，要求樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念。地區(qū)性銀行要深入領(lǐng)會黨的十九大報告關(guān)于生態(tài)文明建設(shè)的總體安排，積極推進(jìn)綠色金融創(chuàng)新發(fā)展。一方面圍繞地區(qū)生態(tài)整改項目尋找綠色金融的介入機會，另一方面結(jié)合本地區(qū)黨委對綠色經(jīng)濟、綠色產(chǎn)業(yè)、綠色發(fā)展的部署，尋找綠色金融的介入機會，包括關(guān)注各個子規(guī)劃之中綠色農(nóng)牧業(yè)發(fā)展規(guī)劃、綠色制造業(yè)發(fā)展規(guī)劃、綠色建筑發(fā)展規(guī)劃、清潔能源的發(fā)展規(guī)劃、綠色交通發(fā)展規(guī)劃、綠色礦區(qū)治理規(guī)劃、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃等。

首先，地方性銀行要把綠色信貸做扎實，盡快建立綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)流程，盡快建立綠色金融產(chǎn)品體系。

一是在綠色固定資產(chǎn)貸款和項目貸款方面，除了積極完善各綠色行業(yè)的綠色標(biāo)準(zhǔn)之外，開發(fā)、完善專項的PPP項目綠色信貸、綠色技改貸款等產(chǎn)品方案，探索發(fā)展針對綠色PPP項目的貸款。

二是按照綠色制造等相關(guān)文件精神，結(jié)合供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢積極開發(fā)線上綠色供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，以線上渠道提供應(yīng)收賬款類、預(yù)付類、存貨類供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。

三是圍繞綠色消費的興起，推出綠色消費信貸產(chǎn)品。

四是圍繞環(huán)境交易市場、環(huán)境權(quán)益，開發(fā)信貸產(chǎn)品，包括排污權(quán)貸款和碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款等。

五是圍繞綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新銀團貸款的結(jié)構(gòu)，聯(lián)合同業(yè)開展綠色信貸。

六是與政府建立的綠色擔(dān)保基金以及綠色保險產(chǎn)品的提供者合作開展綠色信貸業(yè)務(wù)。

七是對于部分環(huán)保整改項目，可以納入銀政合作業(yè)務(wù)范圍，在87號文預(yù)留的合規(guī)通道范圍內(nèi)按照采購法和采購法實施細(xì)則的要求以及綠色項目政府購買工程項目的程序提供授信業(yè)產(chǎn)品。

其次，應(yīng)審慎拓展綠色投行業(yè)務(wù)。

一是探索以合規(guī)的方式組建綠色產(chǎn)業(yè)基金，用于培育地區(qū)綠色經(jīng)濟、綠色產(chǎn)業(yè)、綠色業(yè)態(tài)的發(fā)展，用于支持綠色產(chǎn)業(yè)的整合與并購。

二是利用銀行間債務(wù)融資工具支持地區(qū)綠色經(jīng)濟發(fā)展。具有資質(zhì)的地區(qū)性銀行在綠色中票、綠色永續(xù)債、綠色ABN、綠色項目收益?zhèn)袖N等方面服務(wù)于地區(qū)綠色產(chǎn)業(yè)，沒有資質(zhì)的地區(qū)性銀行也可以財務(wù)顧問的身份，組織中介機構(gòu)，為綠色債務(wù)融資工具的發(fā)行提供服務(wù)。

三是利用北金所債權(quán)融資計劃工具，通過第三方機構(gòu)的認(rèn)證，支持地區(qū)綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。四是用資產(chǎn)證券化的思路提升綠色金融服務(wù)能力。一方面，用信貸資產(chǎn)證券化的方式對現(xiàn)有綠色信貸資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，通過加快資金周轉(zhuǎn)提升服務(wù)能力。另一方面，通過綠色企業(yè)資產(chǎn)證券化激活綠色經(jīng)濟的自我發(fā)展動力。

最后，地方性銀行應(yīng)積極探索發(fā)展綠色資管業(yè)務(wù)。

可結(jié)合資管新規(guī)、責(zé)任投資理念，借鑒興業(yè)銀行、江蘇銀行的經(jīng)驗積極探索綠色資管產(chǎn)品的設(shè)計，將募集資金用于綠色金融產(chǎn)品和其他綠色資產(chǎn)的投資。還可以考慮將綠色金融債券、綠色信貸資產(chǎn)ABS、綠色企業(yè)ABS、環(huán)境權(quán)益資產(chǎn)納入綠色資管產(chǎn)品的資產(chǎn)組合范圍。隨著金融創(chuàng)新的推進(jìn)，綠色資管計劃可以配置的資產(chǎn)范圍將不斷擴大，且隨著PPP資產(chǎn)證券化的開啟，綠色PPP項目ABS、綠色建筑REITS或類REITS等資產(chǎn)都可以考慮納入資產(chǎn)配置范圍。同時，地方性銀行可借鑒同業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗，利用綠色理財直融工具，拓寬綠色經(jīng)濟、綠色產(chǎn)業(yè)、綠色項目等融資渠道。綠色資管產(chǎn)品的推出不僅有助于引導(dǎo)投資者的投資理念，更有利于提升地區(qū)性銀行的品牌影響力。