五種方法可以微調(diào)您的投資組合

在一年中的大部分時間被寵壞后，市場開始出現(xiàn)一些經(jīng)濟擔憂疲軟的跡象，因為美國和中國之間的貿(mào)易戰(zhàn)不斷升級。

過去一個月，油價已下跌10.5%，而MSCI新興市場指數(shù)下跌8.7%。標準普爾500指數(shù)，MSCI EAFE和標準普爾TSX指數(shù)分別下跌3.5%，2.5%和2.2%。

重要的是要意識到投資時預計會出現(xiàn)短期波動，但也必須相應地進行管理。不幸的是，許多人認為這意味著試圖計時市場或追逐表現(xiàn)優(yōu)異的細分市場的回報，這兩者都會給您的投資組合設計帶來更多的不確定性。

相反，您的顧問或投資組合經(jīng)理可以做的事情至少可以嘗試和減輕風險拖累和不利的收益模式等因素，這兩個因素都受到短期投資組合波動的驅(qū)動，并可能對您產(chǎn)生重大影響。投資組合的表現(xiàn)。以下是您的顧問可以采取的五個步驟。

忽略低收益率并增加債券

雖然利率和債券收益率仍然處于歷史低位，但至少對固定收益證券進行少量分配可以真正幫助管理投資組合的起伏。例如，回顧過去15年，如果以較小的權(quán)重(30%)加入債券，它只會使年回報率降低50個基點，但重要的是，將年度標準差降低了4.6%。

搭乘航班前往國外

貝萊德去年這次做了一個內(nèi)容豐富的文章，顯示通過將全球股票(標準普爾500指數(shù)，MSCI EAFE和新興市場)加入加拿大投資組合，它在過去十年中將年回報率提高了近1%，同時減少了年度標準偏差接近75個基點。在長期(20年)期間，雖然失去了回報福利，但年度標準差下降了近1.85%。

不要害怕去低端市場

增加一些中型股，小型股和微型股也可以提高投資組合的風險調(diào)整績效。例如，回溯到1972年，我們計算出整個標準普爾500指數(shù)投資組合的滾動15年回報率高達18.7%，低至4.1%。然而，通過將一半的投資組合分配給中小型股，它將回報范圍提高到20.1%至6.5%之間。

溫室和紅色酒店

將一些房地產(chǎn)投資信托基金添加到更廣泛的投資組合中也可能是一個很好的多元化投資者，其中大多數(shù)房地產(chǎn)市場的相關(guān)性低至0.5。例如，通過在所有股票投資組合(標準普爾500指數(shù))中加入10%的房地產(chǎn)投資信托權(quán)重，我們計算它將年回報率(自1994年以來)提高了20個基點，并將年度標準差減少了近40個基點。我們在標準普爾TSX上進行了相同的分析(由于數(shù)據(jù)限制而回到2003年)，并發(fā)現(xiàn)了類似的結(jié)果。

在您的投資組合中添加一些無聊

2012年Vanguard的一項研究顯示，按市值(1979年12月至2012年9月)的最大1,000股的綜合指數(shù)表現(xiàn)出較低波動率的股票，其波動率最高的股票的相對回報率高得多。這是違反直覺的，因為投資者經(jīng)常被那些正在獲得市場關(guān)注的公司所吸引。但是，在市場調(diào)整期間，較高的波動性會對投資組合造成相當大的損害。

雖然這些管理風險的方法不是火箭科學，但遺憾的是，它們在行業(yè)中無處不在。值得檢查一下他們是否在您的投資組合中受雇。