這個五一假期之前個人投資領(lǐng)域發(fā)生了兩件大事

撰文|桿姐&編輯|雯雯

這個五一假期之前，個人投資領(lǐng)域，發(fā)生了兩件大事。

首先是深圳樓市展示出躁動，成都等城市也出現(xiàn)數(shù)萬人搶房搖號的事件。外界都在熱議，各種資金違規(guī)進入樓市，搞得監(jiān)管部門不得不表示徹查。

接著，4月21日，原油期貨主力合約WTI05的結(jié)算價，報出負37.63美元/桶的歷史性價格。當天，的“紙原油”產(chǎn)品出現(xiàn)“穿倉”。多頭投資者，不僅向繳納的保證金清零，賬戶還顯示“倒欠”巨款。

兩件事，在很多人的理解中，得出一個樸素的結(jié)論。任何投資，不如買房實在。

就像媒體報道的段子，深圳業(yè)人士說，就怕貸款去搞實業(yè)，投資房子還好。

2020年，實在是太難了。這注定是2008年以來，最艱難的一年。

2020年世界經(jīng)濟展望 制圖|21(特此感謝)

對于普通人來說，在全球經(jīng)濟動蕩不安的年份，如何保衛(wèi)自己的財富，成為國民話題。杠桿地產(chǎn)有些心得，給大家分享。

1、每一輪大放水，一定會出現(xiàn)財富大轉(zhuǎn)移

2020年的五一假期，比往年長，雖然沒有回到7天黃金周的時代，但依舊讓我回憶起20年前。

21年前的1999年，我們搞了3個黃金周了，包括五一。因為亞洲金融危機后遺癥，1999年，我國經(jīng)濟的增速，在這20來年中，都算低的。

當然，近幾年經(jīng)濟增速更低。但時代不同，經(jīng)濟發(fā)展階段不同，世界格局也不同。

1999年，搞黃金周，且一下整3個，很大一個方面的考量，就是想啟動旅游消費。那年前后，為了提振經(jīng)濟，想過很多辦法。

刺激消費，包括旅游、汽車、家電;

加大基建投資;

大學擴招，我們也可以理解成教育消費，但如今回過頭去看意義遠不止于此，而是根本上提升了1980年代前后生的一代人受教育年限，為壯大中產(chǎn)階級提前謀篇布局。

接著我們積極申請入市，2001年終于如愿以償。此后的黃金十年，成為上一輪全球化，經(jīng)濟上最大贏家。

一系列的組合拳之下，當然也包括積極的貨幣政策：

無數(shù)的沿海城市、民營企業(yè)崛起，也包括房產(chǎn)大亨開始發(fā)跡;房產(chǎn)開始成為保值增值、投資重要標的;接受過良好教育的年輕人，不僅個人發(fā)展獲得前所未有的機會，財富上、房產(chǎn)增值方面，也史無前例飆升。

財富的天平轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)，轉(zhuǎn)向土地升值，轉(zhuǎn)向受過良好教育的人。

又過了十年，2008年全球金融危機爆發(fā)。

這一次，一些內(nèi)陸城市獲得產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的機會，強中心城市獲得基建和各種資源聚集機會;技術(shù)的進步和全球流動的便宜錢，讓新經(jīng)濟和移動互聯(lián)網(wǎng)時代開啟，成就了一批互聯(lián)網(wǎng)大亨、新貴。

其中，也有倒下的、跑路的，比如賈會計。但杠桿地產(chǎn)要說，曾經(jīng)人家闊過，受過時代之幸。我呢?

與此同時，新近的10來年，除了新經(jīng)濟突飛猛進，寬松的流動性和低成本資金強力刺激之下，樓市一波比一波瘋狂。

2019年各省區(qū)市常住人口情況 圖表來源|第一財經(jīng)(特此感謝)

財富除了流向新經(jīng)濟，也讓投資房產(chǎn)的人，成功實現(xiàn)對剛需、韭菜的收割。直到2017年后，新進場的樓市投資者，目前在夢想著何時離場。

在眼中，2017年后堅定了一個看法，房子是不能炒的——你們獲得了一次又一次割韭菜的機會，也該為國站站崗了。

有人說，炒樓，就是的敵人。當然，需要時，他們也是友軍。

在最新一輪樓市行情之后，家庭財富已經(jīng)明顯分化。有多套房的人，無論工作如何、身世，無論是不是企業(yè)家，起碼估值上，已經(jīng)徹底戰(zhàn)勝了房子少的人。

財富在過去20來年里，就是如此流動、轉(zhuǎn)移。

過去這5天小長假，除了釣蝦子、帶娃、看書，杠桿地產(chǎn)想得最多的就是，新一輪財富轉(zhuǎn)移到底會如何進行?

2、寬松的流動性、低成本的資金之下，誰是輸家?

我沒有想出答案。

但很多人，早有自己的答案，并堅信不疑。

他們第一個想到的就是房子，金錢永不眠，炒樓永不停。有些人已經(jīng)在踐行，有些城市也表現(xiàn)出這樣的征兆。

問題是“房住不炒”依舊是最高層的定調(diào)。

所以，杠桿地產(chǎn)無法判斷樓市玩家，會否是最大贏家，我更想說的是，誰是最大輸家。

這其實不需要思考和判斷。因為任何一輪放水，最窮那部分人都是最大的輸家——他們很少有可以抵御物價變動的資產(chǎn)。

部分，在其央行近期操作之下，實際已經(jīng)出現(xiàn)負利率。或者，一般性存在的錢，實際等于貶值。

窮人少有多余的錢，可以去投資各類產(chǎn)品，或者把雞蛋放到多個籃子?？偣膊胚@么幾個雞蛋，籃子很多，雞蛋不夠。

當然，你也可以說，反正是窮人，沒什么好損失、貶值的。

很多朋友，自然是不服氣的。錢不想存在，或者投資越來越低收益的貨幣基金。他們總希望，可以找到一個符合自己的投資方式。

這里，我有這樣幾個建議：

第一，中高風險投資產(chǎn)品，能不碰不碰。比如“原油寶”這樣的東西。本質(zhì)上就是期貨，期貨在千萬美元級別才可以入場，我們居然基本沒有門檻。

這一次，金融穩(wěn)定發(fā)展委員會拯救了中小投資者，據(jù)說“原油寶”1000萬元以下的客戶，有機會從中行拿回20%的保證金;而1000萬元以上的客戶，需要自行承擔全部保證金損失。中行成為最終買單人，以最終解決方案為準。

中行本質(zhì)上沒有資格搞境內(nèi)期貨，玩外盤又算什么?和那些違法的地下虛擬盤，有區(qū)別嗎?大概唯一區(qū)別是，慶幸沒有提供杠桿。

第二，不要100%迷信房子。投資房子，已經(jīng)過了買哪都賺的時代。選擇城市、區(qū)域、板塊，是有技術(shù)含量和資金要求的。

商鋪、門面則是99%不要碰，不管說得多么天花亂墜。

第三，杠桿只能在可承受范圍內(nèi)加。賺錢，是需要杠桿的，沒有杠桿的投資，回報是較慢、較低的。但，杠桿地產(chǎn)一直說，你得承受得起你加的杠桿。

第四，不要在飯碗、收入都成問題的周期里，過度消費。

守住上述4條，起碼讓自己不主動虧錢，不主動做韭菜。

3、普通人如何做投資?

投資的定義，首先不要那么狹隘。不是以賺錢為目的，才叫投資。守住財富、抵御風險，也是投資。

所以杠桿地產(chǎn)第一條建議是，越是普通人，在越動蕩的經(jīng)濟背景下，越需要一份適合自己的保險。

富人看病不存在沒錢問題，窮人則可能因病致窮。

我不是保險中介，也沒收廣告費，只能說到這里，選擇一份適合自己經(jīng)濟和身體情況的醫(yī)療險。

小錢，鎮(zhèn)住可能的大病負擔。這不也是杠桿游戲，誰說窮人不配玩杠桿游戲?普通人，第一件事，就是要用很低價格的保險，開始自己的杠桿人生。

第二個建議則是，房子和股票，是普通人最容易懂的投資標的。桿友疑惑，上文你不是才說房子不要隨便碰。

沒錯，我的意思是，寬松，無論對于房企融資，還是個人貸款，門檻和利率，實際都意味著資金會流入某種大宗產(chǎn)品。

所以，好城市、好地段、適合自己的杠桿，不以短炒為目的，保值還是可以。

接著杠桿地產(chǎn)說說股票。

在經(jīng)濟遇到困難，特別是全球性經(jīng)濟壓力面前，裸泳的企業(yè)往往繃不住了。要么被人揭發(fā)財務(wù)造假，要么主動暴露出來。

瑞幸咖啡如此，好未來、愛奇藝、跟誰學……一個接一個。

所以，股市方面，在艱難的局面下，業(yè)績可以保持韌性的企業(yè)，是好企業(yè)。這樣的公司，只要股票價格合理，值得投資。

當然我一直寫文章說，如果你不懂股票，股票則是一定不能碰的。

2007-2019年大類資產(chǎn)收益率 圖表來源|choice數(shù)據(jù)(特此感謝)

第三個建議，找不到適合自己的投資標的時，選擇持牌金融機構(gòu)的低風險、相對高收益的定期存款(理財產(chǎn)品)。核心是，風險要低，周期可以略長，投資收益過得去。

第四個建議，明確的股市或樓市信號時，一定要快速殺入，回報追求適合而止。比如牛市啟動，官方倡導，立即殺入，搞一把就跑，不要戀戰(zhàn)。

比如，放棄調(diào)控，并降息降準，有能力趕緊加杠桿買，有一定收益即。

該建議，和上文杠桿地產(chǎn)寫的一切，似乎完全是矛盾的。但是，我國社會有時候現(xiàn)實就是這樣。要想不做韭菜或接盤俠，偶爾得隨大流。

當然，我傾向于認為，地產(chǎn)不會真的啟動。