因同一天披露配股公告和回購公司股份公告 股票學(xué)習(xí)網(wǎng)招商證券受到市場關(guān)注

3月13日，招商證券披露的公開配股預(yù)案顯示，招商證券擬采用向原股東配售股份的方式以每10股配售不超過3股的比例向全體A股股東及全體H股股東配股，股票學(xué)習(xí)網(wǎng)預(yù)計募資不超150億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于子公司增資及多元化布局、資本中介業(yè)務(wù)、資本投資業(yè)務(wù)、補(bǔ)充營運(yùn)資金。

其中，僅子公司增資及多元化布局一項，招商證券擬募資不超過105億元，占據(jù)了計劃募集資金凈額的近7成。招商證券表示，將大力發(fā)展另類投資業(yè)務(wù)、發(fā)揮招證國際平臺優(yōu)勢拓展國際業(yè)務(wù)，并積極考慮和擇機(jī)實(shí)施外延收購。同時，為提升綜合競爭力，還將積極謀求實(shí)施同業(yè)收購以及戰(zhàn)略性的股權(quán)投資或泛金融業(yè)務(wù)平臺布局，進(jìn)一步拓寬業(yè)務(wù)邊界和提升客戶服務(wù)能力，持續(xù)構(gòu)建穩(wěn)健的業(yè)務(wù)組合和多元化的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。

這是招商證券新任總裁熊劍濤上任以來進(jìn)行的一項重要的資本舉措。2018年12月18日，招商證券披露聘任熊劍濤任職公司總裁的公告，任期自2018年12月15日至2021年11月23日止。

但是招商證券在向全體股東豪氣配股募資的同時，未給予股東應(yīng)有的回報。尤其是在二級市場上，招商證券股價節(jié)節(jié)下跌。截至3月19日收盤，招商證券報17.59元，下跌1.18%，相較于2015年4月9日創(chuàng)出的40元股價最高點(diǎn)下跌超50%。截至去年三季度末，招商證券股東總數(shù)為10.24萬，目前股民們還要再次掏腰包。

此外，招商證券面臨業(yè)績乏力的局面。招商證券在2015年達(dá)到業(yè)績高點(diǎn)后，營收與凈利呈現(xiàn)明顯下滑趨勢。2018年三季報顯示，招商證券1-9月的營業(yè)收入比上年同期減少18.19%;歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期減少26.36%。

盡管招商證券自2009年A股上市之日起至今分紅達(dá)11次，但據(jù)年報顯示，招商證券于2016年、2017年現(xiàn)金分紅數(shù)額(含稅)分別為20.61億元、23.18億元，遠(yuǎn)不及此次配股募資金額150億元。

2018年招商證券共保薦13家IPO企業(yè)上會，過會率38.46%。據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計，2018年全年，A股IPO被否企業(yè)達(dá)59家。其中，招商證券保薦的項目被否數(shù)量最多，共有7家，被譽(yù)為"最衰投行"。

招商證券配股要錢150億 募資兇猛分紅吝嗇

3月13日，招商證券發(fā)布2019年度配股公開發(fā)行證券預(yù)案公告，公司擬采用向原股東配售股份的方式按照每10股配售不超過3股的比例向全體A股及H股股東配售。此次配售股份數(shù)量不超過20.10億股，其中A股配股股數(shù)不超過17.16億股，H股配股股數(shù)不超過2.94億股，資金總額不超過人民幣150億元。A股和H股配股價格經(jīng)匯率調(diào)整后保持一致。

扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬全部用于子公司增資及多元化布局、資本中介業(yè)務(wù)、資本投資業(yè)務(wù)、補(bǔ)充營運(yùn)資金。其中，不超105億元用于子公司增資及多元化布局、不超20億元用于資本中介業(yè)務(wù)、不超20億元用于資本投資業(yè)務(wù)、不超5億元用于補(bǔ)充營運(yùn)資金。

招商證券配股預(yù)案得到了公司控股股東的全額認(rèn)購可配股份承諾。3月13日，招商證券發(fā)布公告稱，公司于3月12日收到控股股東深圳市招融投資控股有限公司及其一致行動人深圳市集盛投資發(fā)展有限公司、Best Winner Investment Limited出具的《關(guān)于全額認(rèn)購招商證券股份有限公司可配售股份的承諾函》。截至2018年9月30日，上述三股東合計持有招商證券股票的比例為44.09%。

同日，招商證券發(fā)布以集中競價交易方式回購公司A股股份方案的公告。公司擬以自有資金通過集中競價回購公司2466.79萬股至4933.59萬股股份，回購比例占約公司總股本0.37%至0.74%?；刭弮r格為每股不超過人民幣26.35元，回購資金總額不低于6.5億元，不超過13億元。

據(jù)招商證券表示，此次回購股份擬作為公司后續(xù)實(shí)施股權(quán)激勵(限制性股票)或員工持股計劃的股票來源。目的是穩(wěn)定資本市場，提升投資者對公司的投資信心，推動公司股票市場價格與公司長期內(nèi)在價值相匹配，同時，優(yōu)化員工長期激勵機(jī)制，促進(jìn)股東價值最大化。

3月14日，招商證券發(fā)布《關(guān)于公司回購A股股份的補(bǔ)充公告》稱，公司計劃將所回購股份全額用于股權(quán)激勵或全額用于員工持股計劃，由于公司是國有控股的上市證券公司，實(shí)施股權(quán)激勵或員工持股計劃需履行有權(quán)國資監(jiān)督管理部門的審批或備案程序,目前公司正積極與相關(guān)部門進(jìn)行溝通，預(yù)計于2019年4月15日前明確回購股份的最終用途，屆時將及時公告。

3月19日，招商證券發(fā)布公告披露前十名A股股東持股情況。截至3月12日，前十名A股股東分別為深圳市招融投資控股有限公司(占公司A股比例27.55%)、深圳市集盛投資發(fā)展有限公司(占公司A股比例22.92%)、中國遠(yuǎn)洋運(yùn)輸有限公司、河北港口集團(tuán)有限公司、中國交通建設(shè)股份有限公司、中國證券金融股份有限公司、中遠(yuǎn)海運(yùn)(廣州)有限公司、中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司、深圳華強(qiáng)新城市投資集團(tuán)有限公司、南方基金-農(nóng)業(yè)銀行-南方中證金融資產(chǎn)管理計劃。

據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者統(tǒng)計，招商證券自2009年上市之日起至今共分紅11次。招商證券年報顯示，2009年招商證每10股派息5元;2010年每10股轉(zhuǎn)增3股派息3元;2011年每10股派息1.5元;2012年每10股派息1.42元;2014年兩次分紅，分別為每10股派息1.53元和2.65元;2015年兩次分紅，分別為每10股派息5.04元和2.47元;2016年兩次分紅，分別為每10股派息1.54元和1.89元;2017年每10股派息3.46元。

招商證券于2016年、2017年現(xiàn)金分紅數(shù)額(含稅)分別為20.61億元、23.18億元，遠(yuǎn)不及配股募資金額150億元。

招商證券2015年后業(yè)績、股價雙雙下滑 新總裁上任先募資

招商證券于2009年11月17日登陸上交所。據(jù)招股書顯示，2006年、2007年、2008年公司的營業(yè)收入為24.57億元、100.08億元、49.17億元，凈利潤為12.52億元、50.62億元、21.10億元。

上市當(dāng)年，招商證券業(yè)績大幅上漲。2009年招商證券營業(yè)收入為86.80億元，同比增長76.53%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為37.28億元，同比增長84.48%。

上市后，招商證券于2015年達(dá)到業(yè)績高點(diǎn)。2010年至2012年，招商證券業(yè)績不斷下滑。2010年公司營業(yè)收入為64.86億元，同比減少25.27%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為32.29億元，同比減少13.38%。2011年公司營業(yè)收入為52.25億元，同比減少19.45%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為20.08億元，同比減少37.80%。2012年公司營業(yè)收入為46.66億元，同比減少10.71%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為16.46億元，同比減少18.04%。

2013年至2015年，招商證券業(yè)績不斷上漲。2013年公司營業(yè)收入為60.87億元，同比增長30.45%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為22.30億元，同比增長35.46%。2014年公司營業(yè)收入為110.02億元，同比增長80.69%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為38.51億元，同比增長72.51%。2015年公司營業(yè)收入為252.92億元，同比增長129.87%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為109.09億元，同比增長183.29%。

2016年招商證券營業(yè)收入為116.95億元，同比減少53.76%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為54.03億元，同比減少50.47%。2017年招商證券營業(yè)收入為133.53億元，同比增長14.17%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為57.86億元，同比增長7.08%。

據(jù)2018年三季報顯示，招商證券1-9月的營業(yè)收入為77.92億元，比上年同期減少18.19%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為30.72億元，比上年同期減少26.36%。

除去面臨營收凈利雙下滑的困境外，招商證券高管相繼離職。2018年8月21日招商證券發(fā)布公告稱，公司董事會于今年8月17日收到公司執(zhí)行董事、總裁兼首席執(zhí)行官王巖遞交的書面辭職報告。王巖因個人原因，申請辭去公司執(zhí)行董事、董事會戰(zhàn)略委員會委員、董事會風(fēng)險管理委員會委員、董事會提名委員會委員、總裁兼首席執(zhí)行官等職務(wù)。辭職后王巖不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。

2018年8月29日，招商局微信公眾號“百年招商局”發(fā)布公開招聘招商證券總裁的消息，崗位職責(zé)為全面主持招商證券經(jīng)營管理工作，此外招商局集團(tuán)內(nèi)外部人員均可報名應(yīng)聘，實(shí)行網(wǎng)上報名的方式。

2018年11月24日，招商證券再次發(fā)布公告稱，公司董事會于11月23日收到公司副總裁孫議政遞交的書面辭職報告，孫議政因個人原因申請辭去公司副總裁職務(wù)。

2018年12月18日，招商證券披露聘任熊劍濤任職公司總裁的公告。招商證券聘任熊劍濤擔(dān)任公司總裁，任期自2018年12月15日至2021年11月23日止。

隨后，2019年2月16日，招商證券第六屆董事會第十六次會議決議公告披露，公司將聘任吳光焰、謝繼軍擔(dān)任公司副總裁，其中謝繼軍的證券公司高級管理人員任職資格尚需監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。吳光焰的任期自此次董事會決議之日起，至2021年11月23日止;謝繼軍的任期自其證券公司高級管理人員任職資格獲監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)之日起，至2021年11月23日止。