金融科技來襲 銀行業(yè)如何逆襲

在金融科技的浪潮下，銀行業(yè)要充分利用金融科技(Fintech)所帶來的機遇，依托大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等新技術(shù)，創(chuàng)新服務(wù)方式和流程，整合傳統(tǒng)服務(wù)資源，聯(lián)動線上線下優(yōu)勢，充分的結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)思維進行轉(zhuǎn)型。

近年來，商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營環(huán)境有了顯著變化，金融業(yè)競爭加劇、金融需求多元化、綜合經(jīng)營步伐加快，對商業(yè)銀行利潤持續(xù)增長提出挑戰(zhàn)。在金融科技的浪潮下，銀行業(yè)要充分利用金融科技(Fintech)所帶來的機遇，依托大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能等新技術(shù)，創(chuàng)新服務(wù)方式和流程，整合傳統(tǒng)服務(wù)資源，聯(lián)動線上線下優(yōu)勢，充分的結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、利用互聯(lián)網(wǎng)思維進行轉(zhuǎn)型，以提升整個銀行業(yè)資源配置效率。本文觀點僅代表作者作為一位研究人員個人的看法，不代表任何機構(gòu)的意見和看法。

一、中國銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型壓力不斷加大，需要探索新的轉(zhuǎn)型路徑

（一）外部環(huán)境：監(jiān)管評估漸趨嚴格

2016年以來中國人民銀行通過建立宏觀審慎評估體系(MPA)，重點考慮資本和杠桿情況、資產(chǎn)負債情況、流動性、定價行為、資產(chǎn)質(zhì)量、外債風(fēng)險、信貸政策執(zhí)行等七大方面，對金融機構(gòu)進行框架性的監(jiān)管評價。2017年三月末至四月初，銀監(jiān)會連發(fā)七個文件，對銀行提出全面風(fēng)險防控要求，規(guī)范其理財業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)，對銀行業(yè)市場亂象進行整治。整體來看，在第五次全國金融工作會議召開之后，中國銀行業(yè)的監(jiān)管基調(diào)日漸趨嚴。

表1：2017年三月末至四月初銀監(jiān)會發(fā)布的具體文件

（二）內(nèi)部經(jīng)營：傳統(tǒng)盈利模式面臨轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)

當(dāng)前，利率匯率市場化、多樣化融資渠道發(fā)展分流銀行儲蓄和宏觀經(jīng)濟增進放緩的背景下，銀行靠傳統(tǒng)“存貸匯”業(yè)務(wù)帶動快速增長越來越難，部分產(chǎn)能過剩行業(yè)的不良貸款壓力逐漸浮現(xiàn)。

根據(jù)中國銀監(jiān)會公布的官方數(shù)據(jù)顯示，2016年銀行業(yè)金融機構(gòu)實現(xiàn)凈利潤2.1萬億元，較上年同期增加730萬億元。雖然凈利潤總體規(guī)模有所增長，但是增速卻從2011年的39.3%大幅下滑到了2016年的3.6%。其盈利能力的下降與中國銀行業(yè)當(dāng)前息差持續(xù)收窄、金融脫媒趨勢等密切相關(guān)，也意味著銀行業(yè)的盈利增長逐步回歸常態(tài)，與其他行業(yè)的平均增速逐步接近。交通銀行金融研究中心此前發(fā)布的研究報告指出，受經(jīng)濟增速下行、投資回報率下降、存款利率上限完全放開和基準利率下調(diào)等因素的影響，商業(yè)銀行凈息差由2011年的2.7%，收窄至2016年的2.22%，2017年上半年更是下降至2.05%。存貸利差不斷收窄，加劇商業(yè)銀行競爭，刺激其尋求新業(yè)務(wù)范圍的擴張，也對銀行的風(fēng)險管理能力和金融創(chuàng)新能力提出了更高的要求。

圖1：2011-2016年中國銀行業(yè)金融機構(gòu)凈利潤及其增長率

數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會

在大資管發(fā)展背景下，居民的資產(chǎn)配置日趨多元化，脫媒也有加速的態(tài)勢。

同時，金融脫媒趨勢顯著。在直接融資快速發(fā)展背景下，銀行客戶投資渠道得到迅速擴展，伴隨著大資管的快速發(fā)展，存款分流對商業(yè)銀行的客戶存款造成一定沖擊，銀行吸收存款的能力也有所弱化。根據(jù)中國人民銀行公布的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告，截至2017年9月末，本外幣存款余額167.42萬億元，同比增長9.5%。月末人民幣存款余額162.28萬億元，同比增長9.3%，比2016年同期低1.8個百分點。2017年前三季度人民幣存款增加11.68萬億元，同比少增1.13萬億元。這也顯示，傳統(tǒng)銀行商業(yè)模式需要尋找新的利潤增長點，如零售業(yè)務(wù)、消費金融業(yè)務(wù)等，而場景化獲客、通過科技手段來滿足長尾客戶需求，提升運營效率，正是金融科技所擅長的領(lǐng)域。

二、金融科技如何契合銀行業(yè)改革轉(zhuǎn)型訴求

（一）貨幣基金的崛起替代儲蓄進程初露鋒芒，分流銀行利潤

從2013年開始，除了公募基金的貨幣基金外，螞蟻金服的余額寶、阿里巴巴的娛樂寶、蘇寧的零錢包、騰訊的理財通和傭金寶等“寶寶”理財產(chǎn)品迅速興起，替代儲蓄的進程初露鋒芒。以余額寶為例，根據(jù)天弘基金公布的《2017年第三季度余額寶資產(chǎn)組合》，余額寶投資組合資產(chǎn)金額合計達到了15604億元，其中，銀行存款和結(jié)算備付金合計達到了13592億元占87.11%;同時，余額寶凈值收益率達到了0.9989%，而業(yè)績比較基準收益率則為0.3456%。對比起來，截至2017年上半年，招商銀行吸收個人儲蓄存款總計為13762億元。余額寶的規(guī)模已經(jīng)超過招行吸收個人存款總和。

圖2：基金累計凈值收益率與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較

數(shù)據(jù)來源：天弘基金

貨幣基金類產(chǎn)品的興起，一方面使得部分活期存款從銀行轉(zhuǎn)移到了余額寶等貨幣基金;另一方面，這些產(chǎn)品由于操作簡單、流動性較好、提供了極低風(fēng)險的增值渠道，在一定程度上也會降低銀行短期理財產(chǎn)品的收入。從美國市場上貨幣基金持續(xù)替代銀行儲蓄的進展看，目前中國市場上貨幣基金對儲蓄的替代還有很大的空間。

（二）貸款：去中介化的網(wǎng)絡(luò)融資理念雖充滿爭議，但逐漸被部分市場群體接受

在畢馬威與H2Ventures發(fā)布的《2016全球金融科技100強》報告中，中國有8家FinTech公司上榜，其中與借貸相關(guān)的企業(yè)就占到了6家，其中不乏充滿爭議的公司。

表2：中國上榜的Fintech公司排名變化

數(shù)據(jù)來源：埃森哲報告

近幾年，在貸款市場領(lǐng)域，出現(xiàn)了各種消費信貸、微小信貸、產(chǎn)業(yè)鏈貸款。例如，阿里小貸、騰訊微粒貸、百度小貸、京東的京保貝等都紛紛加入貸款搶奪大戰(zhàn)中。2015年，螞蟻花唄、京東白條、唯品花等的推出，給予了消費者賒購的便利。同時，P2P借貸平臺的興起，也深受草根階層歡迎。根據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計，截至2017年10月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量達到了57812.89億元，而2016年同期歷史累計成交量為29650.33億元，上升幅度達到了94.98%。

在融資借貸方面，去中介化的網(wǎng)絡(luò)融資理念雖然廣受爭議，也出現(xiàn)了不少風(fēng)險事件，但是還是逐漸被部分市場群體接受。通常來說，傳統(tǒng)銀行要發(fā)放一筆貸款，需經(jīng)過嚴格的信用審查過程，不僅過程繁瑣，而且一些中小微企業(yè)由于信用記錄不完備且缺乏合格的抵質(zhì)押物，無法及時從銀行獲得借款，這就給一些市場化的主體提供了巨大的業(yè)務(wù)空白空間。相比較而言，金融科技企業(yè)有條件通過對大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，憑借在信息獲取和數(shù)據(jù)挖掘等方面的優(yōu)勢，有條件開發(fā)出更加符合用戶需求的服務(wù)和產(chǎn)品。以網(wǎng)絡(luò)銀行借貸為例子，由于京東、阿里等電商或微信等社交服務(wù)商存在數(shù)據(jù)優(yōu)勢，其分析的數(shù)據(jù)包括點擊量、跨店鋪點擊量、訂單流轉(zhuǎn)量甚至買賣家之間評價。通過數(shù)據(jù)挖掘和模型開發(fā)，引入云計算、人工智能關(guān)注到長尾客戶，挖掘市場信息，提供低成本多樣化滿足需求的產(chǎn)品。

（三）支付：第三方支付機構(gòu)與銀行支付的正面競爭逐步展開

在中國市場上，目前FinTech領(lǐng)域最活躍、最有成效的領(lǐng)域是網(wǎng)絡(luò)支付。根據(jù)中國支付清算協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2017年第二季度銀行業(yè)支付機構(gòu)移動支付業(yè)務(wù)86.22億筆，同比增長40.51%，金額39.24萬億元，同比增長33.84%。非銀行支付機構(gòu)累計發(fā)生網(wǎng)絡(luò)移動支付業(yè)務(wù)632.90億筆，同比增長67.85%，金額31.49萬億元，同比增長34.87%。與傳統(tǒng)銀行卡支付相比，第三方支付操作快捷、覆蓋場景多，能夠迅速融入人們的日常生活。根據(jù)央行發(fā)布的支付業(yè)務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在全國支付業(yè)務(wù)量保持穩(wěn)步增長、非銀行支付業(yè)務(wù)年均增長保持100%以上高速增長的同時，商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)卻增長緩慢。同時，以轉(zhuǎn)賬為代表，第三方支付在小額、高頻支付方面的增速遠遠高于運用銀行卡轉(zhuǎn)賬增速。

圖3：2012-2016年中國第三方支付轉(zhuǎn)賬規(guī)模及增速

數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢

第三方支付平臺借助移動互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，大力開發(fā)支付場景，由于其方便快捷，掌握了更多的客戶資源，在獲取客戶、交叉銷售、風(fēng)險管理等方面占有一定渠道和數(shù)據(jù)優(yōu)勢。第三方支付平臺的快速發(fā)展會逐步侵蝕銀行卡等中間業(yè)務(wù)，擠壓銀行交易費，繼而擠壓傳統(tǒng)銀行傳統(tǒng)營業(yè)網(wǎng)店個人和中小企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模，使得銀行實體網(wǎng)點的投資回報率在逐漸降低，倒逼未來銀行機構(gòu)更多專注咨詢和投顧等業(yè)務(wù)，從而促使銀行業(yè)的經(jīng)營模式發(fā)生改變。

三、金融科技浪潮下，銀行業(yè)如何找到轉(zhuǎn)型的切入點?

2017以來，不少對市場反應(yīng)靈敏的商業(yè)銀行紛紛宣布與科技公司、電商企業(yè)開展合作，建設(shè)銀行與阿里巴巴和螞蟻金服宣布進行戰(zhàn)略合作，工商銀行與京東金融簽署了金融業(yè)務(wù)合作框架協(xié)議，農(nóng)業(yè)銀行與百度戰(zhàn)略合作并共建金融科技聯(lián)合實驗室，中國銀行與騰迅合作成立了金融科技聯(lián)合實驗室。招商銀行則在業(yè)績報中將金融科技定位為轉(zhuǎn)型的“核動力”，并提出要打造金融科技銀行。

表3：8家大型中資銀行轉(zhuǎn)型升級布局及產(chǎn)品

數(shù)據(jù)來源：億歐網(wǎng)

可以看出，中國銀行業(yè)對金融科技的發(fā)展日益重視，大多數(shù)銀行都將其作為發(fā)展重點與轉(zhuǎn)型方向。金融科技在這些合作中的核心功能往往是為傳統(tǒng)銀行提供高效率低成本的基礎(chǔ)設(shè)施，并通過技術(shù)創(chuàng)新幫助銀行機構(gòu)不斷提高交易效率、降低成本，進而在此基礎(chǔ)上提升風(fēng)險管理能力和資產(chǎn)配置能力。從目前的發(fā)展趨勢看，互聯(lián)網(wǎng)、生物識別、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)的應(yīng)用，將使得未來銀行更加便捷、普惠、高效、安全，這是近期金融科技給銀行賦能的重要領(lǐng)域。

（一）運用金融科技來發(fā)展新的中間業(yè)務(wù)，探索新的業(yè)務(wù)產(chǎn)品

隨著金融科技的發(fā)展，發(fā)展強有力的中間業(yè)務(wù)對于提升銀行競爭力具有重要意義，有助于降低商業(yè)銀行對利差收入的依賴程度、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和盈利模式、提高銀行抗風(fēng)險能力。

同時，銀行還可以利用金融科技探索打通銀行信貸、貨幣市場、債權(quán)、股權(quán)、衍生品與大宗商品等多個市場，充分挖掘大型公司客戶的金融需求，為其提供包括：投資并購、財務(wù)顧問、短融券和中票發(fā)行、資產(chǎn)證券化在內(nèi)的一整套金融服務(wù)。銀行還應(yīng)不斷加強與其他金融機構(gòu)如信托投資機構(gòu)、保險資金管理機構(gòu)、基金管理公司、基金子公司、券商資產(chǎn)管埋等金融機構(gòu)的合作，通過金融科技支持下的跨機構(gòu)合作，為客戶提供所需要的多種金融服務(wù)。

（二）利用大數(shù)據(jù)提供更精準的服務(wù)

信貸產(chǎn)品準入、授信和定價是信貸產(chǎn)品的核心評估要素，而數(shù)據(jù)是信貸評估體系的基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)的豐富度、準確度決定了能否為客戶提供服務(wù)，以及提供什么樣的服務(wù)。大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠擴展信用數(shù)據(jù)的邊界，將一些非傳統(tǒng)信用數(shù)據(jù)作為非常重要的信用評估來源，覆蓋一些沒有被傳統(tǒng)的征信系統(tǒng)記錄的人群。同時，還可以提供用戶的即時信息，而不局限于歷史信息。因此，銀行應(yīng)推進海量數(shù)據(jù)存儲、清洗、分析、挖掘、可視化等關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)，利用大數(shù)據(jù)更加科學(xué)地評估供需雙方信用和風(fēng)險，挖掘分析客戶行為特點和交易習(xí)慣，實現(xiàn)對貸款對象的信用評定。同時，根據(jù)客戶數(shù)據(jù)信息進一步細分客戶群以進行針對性的營銷，更精準地進行客戶身份識別，從而推出符合各類群體需求和風(fēng)險特征的信貸產(chǎn)品，提高風(fēng)控效率，實現(xiàn)從“經(jīng)驗依賴”到“數(shù)據(jù)依據(jù)”的轉(zhuǎn)化。

（三）利用智能技術(shù)打造“智能化”銀行

銀行應(yīng)積極利用智能技術(shù)，包括以下幾個領(lǐng)域：

(1)利用金融科技將網(wǎng)點輕型化、智能化，通過智能化設(shè)備的應(yīng)用，使服務(wù)變得更智能、簡單、快捷。用智能機器人替代大堂經(jīng)理進行客戶引導(dǎo)和分流，并配置智能預(yù)處理終端和手機APP，實現(xiàn)戶預(yù)填單和預(yù)約排隊，解決當(dāng)前商業(yè)銀行普遍存在的客戶排隊多、服務(wù)空間有限、服務(wù)流程冗長等問題;

(2)應(yīng)用智能圖譜，通過不斷的獲取外圍和內(nèi)部數(shù)據(jù)并進行相關(guān)數(shù)據(jù)分析，及時獲取借款人的關(guān)系圖譜、消費行業(yè)圖譜、供應(yīng)商圖譜，了解其風(fēng)險及消費習(xí)慣，提升反欺詐和信用風(fēng)控模型準確率;

(3)應(yīng)用人工智能客服，通過影像識別、證件讀取、電子簽名等自助服務(wù)，幫助客戶快速辦理業(yè)務(wù)。同時，對人工智能客服開發(fā)相應(yīng)的程序，實現(xiàn)信息查詢、賬戶管理、還款、轉(zhuǎn)賬等基本業(yè)務(wù)功能。

(四)利用區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)交易信息透明化

區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化、可靠性強、降低成本、數(shù)據(jù)質(zhì)量高和信息不可篡改等眾多優(yōu)點，可以解決信息透明和可信問題。在交易中使用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以實現(xiàn)信息和資金流動更加高效透明，增強合作機構(gòu)之間的互信。區(qū)塊鏈在銀行的應(yīng)用場景主要有征信、資產(chǎn)管理、中小企業(yè)融資等。

在征信領(lǐng)域，銀行可以基于區(qū)塊鏈技術(shù)改進征信信用算法，提升對于異常交易的識別效率。同時，改變征信數(shù)據(jù)的應(yīng)用模式，主要是通過基于區(qū)塊鏈技術(shù)協(xié)議實時共享征信數(shù)據(jù)，從而提升審批機構(gòu)對于數(shù)據(jù)采集和審批的效率;在資產(chǎn)管理領(lǐng)域，傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理模式下，實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)是借助第三方機構(gòu)進行確認和管理的，由于記錄錯誤、數(shù)據(jù)虛假或者人為的惡意改動，使得資產(chǎn)權(quán)益信息證明不完整或者出現(xiàn)失實等現(xiàn)象，為資產(chǎn)管理帶來了很大的困擾。

一旦區(qū)塊鏈技術(shù)得以成熟，并且與物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有機融合。則可將固定資產(chǎn)管理升級為“智能化的數(shù)字資產(chǎn)”，有望實現(xiàn)托管合同簽訂線上化、依照投資監(jiān)督指標運行、對托管資產(chǎn)進行控制及跟蹤智能合約化等;在中小企業(yè)融資領(lǐng)域，由于中小企業(yè)在向銀行貸款過程中存在信息不對稱、信貸配給政策和缺乏抵押物等問題，導(dǎo)致其很難得到銀行貸款。區(qū)塊鏈通過去中心化模式運用，將所有數(shù)據(jù)積累到一個統(tǒng)一的區(qū)塊鏈平臺上，對所有信息進行整合，最終形成一個龐大的信息集合，并形成獨立的、不受任何個人和組織操控的信息網(wǎng)絡(luò)。金融機構(gòu)與顧客、顧客與顧客之間信息將會更加全面、透明。

在金融科技浪潮下，面對監(jiān)管趨嚴、儲蓄分流和利率匯率市場化等諸多挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)銀行正在積極尋找新的利潤增長點。銀行所擁有的信譽、品牌的優(yōu)勢，以及在網(wǎng)絡(luò)、資金規(guī)模等方面的強勢地位、加上風(fēng)控經(jīng)驗豐富、客戶群體龐大等優(yōu)勢，如果可以主動積極地運用金融科技在大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等科技方面的優(yōu)勢，無疑就有助于形成雙方合作的動力。未來商業(yè)銀行商業(yè)模式的發(fā)展方向，將是在充分融合金融科技的基礎(chǔ)上的智能化，通過積極應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)、人工智能技術(shù)、大數(shù)據(jù)，以降低運行效率，獲得新的業(yè)務(wù)增長動力、提升客戶服務(wù)黏度、獲得新的收益來源、并更好地控制風(fēng)險。