銀行覺(jué)醒后 印度的在線借貸公司還能掙扎多久

目前，在印度的正規(guī)債務(wù)融資領(lǐng)域，存在著巨大的信貸缺口，很多需求都得不到滿(mǎn)足。技術(shù)的進(jìn)步使得信用確實(shí)或中小企業(yè)有型財(cái)務(wù)狀況缺失的問(wèn)題得到改善。然而，當(dāng)技術(shù)應(yīng)用到傳統(tǒng)銀行之后，印度的互金公司還有希望嗎?目前，在印度的正規(guī)債務(wù)融資領(lǐng)域，存在著巨大的信貸缺口，很多需求都得不到滿(mǎn)足。信貸缺口可以定義為中小微企業(yè)在獲得正規(guī)機(jī)構(gòu)資金來(lái)源的信貸之外未滿(mǎn)足的信貸要求。印度中小微企業(yè)融資的供需缺口可以從世界銀行Findex的一個(gè)數(shù)據(jù)中得到證實(shí)——該數(shù)據(jù)估計(jì)，2017年印度的信貸缺口高達(dá)約20萬(wàn)億盧比。

根據(jù)另一項(xiàng)研究顯示，印度約40%的企業(yè)仍然無(wú)法獲得貸款。這一統(tǒng)計(jì)聽(tīng)起來(lái)似乎有點(diǎn)高得驚人，但在十年前，根據(jù)第四次全印度中小微企業(yè)普查(2006-2007年)的統(tǒng)計(jì)，這一現(xiàn)象更為嚴(yán)重，當(dāng)時(shí)印度只有11.2%的企業(yè)能夠從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。

那么十年來(lái)，到底是什么樣的成因改變了貸款行業(yè)的面貌呢?根據(jù)瑞士信貸(Credit Suisse)2016年給出的答案是備用貸款(在線貸款)的激增，這有助于貸款在過(guò)去7年中以15%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。Lendingkart、Capital Float、AyeFinance、Indifi Technologies以及其他許多金融機(jī)構(gòu)都是替代性的金融科技貸款機(jī)構(gòu)，在減少信貸缺口方面做出了巨大貢獻(xiàn)。

此外，還有另一種信貸缺口也很大，這就是消費(fèi)貸款。根據(jù)世界銀行Findex的數(shù)據(jù)顯示，在印度，只有不到20%的印度家庭有資格輕松獲得貸款。一位行業(yè)專(zhuān)家表示，印度的私人債務(wù)與GDP之比僅為12%，而發(fā)達(dá)國(guó)家的私人債務(wù)與GDP之比則超過(guò)50%。這一細(xì)分市場(chǎng)也見(jiàn)證了Faircent、IndiaLends、LoanTap等其他新興金融科技貸款機(jī)構(gòu)的蓬勃發(fā)展。這些公司正在促進(jìn)印度消費(fèi)貸款的增長(zhǎng)。

促進(jìn)增長(zhǎng)的因素

在宏觀層面上，印度堆棧和JAM(Jan-Dhan Yojana、Aadhaar和移動(dòng)革命)的組合一直是印度金融技術(shù)革命的支柱。

然而，專(zhuān)家們認(rèn)為，尤其是在貸款領(lǐng)域，存在著各種各樣的分層因素，比如人們的信用記錄缺失以及中小企業(yè)的有形財(cái)務(wù)狀況的缺失，這些因素都擴(kuò)大了在線貸款市場(chǎng)的發(fā)展空間。

“新時(shí)代的在線貸款公司正在解決這個(gè)國(guó)家尚未滿(mǎn)足的信貸需求，并通過(guò)滿(mǎn)足現(xiàn)有需求和增強(qiáng)受排斥但渴望獲得信貸人群的權(quán)限來(lái)為在線信貸市場(chǎng)的增長(zhǎng)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。”P2P貸款平臺(tái)Faircent的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Rajat Gandhi表示。

他補(bǔ)充稱(chēng)，人工智能和大數(shù)據(jù)等新技術(shù)也在幫助該行業(yè)取代傳統(tǒng)的信用記錄，成為確定貸款風(fēng)險(xiǎn)的限定因素。

然而，必須指出的是，目前的增長(zhǎng)主要是建立在傳統(tǒng)銀行體系造成的市場(chǎng)缺口的基礎(chǔ)之上。

填補(bǔ)銀行造成的空白

Jamshedpur XLRI金融學(xué)教授Santosh Sangem表示:“銀行目前還不能完全修改其流程和程序，以觸及印度的中小企業(yè)、個(gè)人或農(nóng)村市場(chǎng)。”

他補(bǔ)充稱(chēng)，銀行對(duì)抵押品的重視也在很大程度上影響了它們，這樣就為備用貸款領(lǐng)域，尤其是在線貸款公司打開(kāi)了一扇機(jī)會(huì)之門(mén)。

技術(shù)驅(qū)動(dòng)型貸款提供商LoanTap的SatyamKumar表示，銀行和大型NBFCs面臨分銷(xiāo)問(wèn)題，因此無(wú)法與眾多有需求的小型企業(yè)取得聯(lián)系。

此外，在流程自動(dòng)化方面也存在技術(shù)挑戰(zhàn)，例如KYC驗(yàn)證，將離線文檔轉(zhuǎn)換為在線文檔以及通過(guò)技術(shù)開(kāi)發(fā)新的應(yīng)用等。

在消費(fèi)貸款方面，銀行沒(méi)有新產(chǎn)品可提供，周轉(zhuǎn)時(shí)間也很長(zhǎng)，這促使消費(fèi)者轉(zhuǎn)向在線貸款平臺(tái)，這種平臺(tái)快速、靈活，而且品種繁多。

在線點(diǎn)擊便可貸款

金融技術(shù)革命改變了印度的整個(gè)金融市場(chǎng)的交易格局。無(wú)論是付款、保險(xiǎn)、共同基金還是貸款支付，整個(gè)金融系統(tǒng)現(xiàn)在都與技術(shù)緊緊的聯(lián)系在了一起。

Faircent的Gandhi強(qiáng)調(diào)了技術(shù)的作用，他說(shuō)，網(wǎng)站、移動(dòng)應(yīng)用程序和eKYC等技術(shù)大大增強(qiáng)了在線貸款部門(mén)的渠道開(kāi)發(fā)能力。

“我們廣泛利用自動(dòng)化為用戶(hù)創(chuàng)造最大價(jià)值，并在平臺(tái)上提供無(wú)與倫比的貸款體驗(yàn)。汽車(chē)投資功能就是這樣一種創(chuàng)新。它將貸款人的投資標(biāo)準(zhǔn)與借款人的要求相匹配，并代表貸款人向借款人提交建議書(shū)。”

幸福貸款公司創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官馬尼什·凱拉繼續(xù)解釋說(shuō)，發(fā)放信貸的任何商業(yè)模式的核心是確定每筆交易的風(fēng)險(xiǎn);技術(shù)是這個(gè)系統(tǒng)的支柱。

“技術(shù)是在線借貸生態(tài)系統(tǒng)的引擎。”在網(wǎng)絡(luò)借貸生態(tài)系統(tǒng)中，每個(gè)公司依賴(lài)這些技術(shù)的程度取決于他們?cè)谄渲邪缪莸慕巧?/p>

他補(bǔ)充說(shuō)，Happy Loans使用的就是專(zhuān)有人工智能技術(shù)，它不僅可以確定受貸者的信用，還可以幫助決定提供多少、給誰(shuí)、以及多長(zhǎng)時(shí)間等等一系列問(wèn)題。

“我們通過(guò)處理1000多個(gè)變量來(lái)決定這些決策，我們的算法依賴(lài)于我們合作伙伴的數(shù)據(jù)，比如Mswipe、Aditya Birla、Storeking等。我們利用與這些合作伙伴的完整數(shù)據(jù)的整合來(lái)評(píng)估所有業(yè)務(wù)，包括日常銷(xiāo)售、每天、每周、每月，甚至是季節(jié)性的變化、氣候、地區(qū)、市場(chǎng)規(guī)模等，以便在信貸支付方面做出比國(guó)內(nèi)任何銀行更準(zhǔn)確的決定。”

在線貸款的市場(chǎng)空間

根據(jù)印度央行最近的一份關(guān)于金融科技和數(shù)字銀行的報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)到2025年，P2P貸款將會(huì)達(dá)到60%的CAGR，規(guī)模將達(dá)60萬(wàn)億盧比。

在Aadhaar、eKYC和印度Stack的支持下，印度建立了一個(gè)強(qiáng)大的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，幫助在線貸款部門(mén)通過(guò)數(shù)字渠道方便地提供貸款。

受到市場(chǎng)刺激創(chuàng)新的推動(dòng)，金融科技正以驚人的速度增長(zhǎng)。雖然一些公司可能面臨市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)并消亡，但其他公司將在未來(lái)幾年內(nèi)取得巨大成功并驗(yàn)證其商業(yè)模式。”Faircent的甘地說(shuō)。

他補(bǔ)充道，目前，F(xiàn)aircent公司開(kāi)啟了支付超過(guò)2萬(wàn)名貸款人的每月總計(jì)3億盧比的貸款項(xiàng)目，超過(guò)2萬(wàn)名注冊(cè)者在該平臺(tái)上成為了借款人。

然而，盡管整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)為在線貸款行業(yè)描繪了一幅美好的藍(lán)圖，但XLRI的Sangem認(rèn)為，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，在線貸款的發(fā)展前景其實(shí)并不大。

傳統(tǒng)銀行的蘇醒

“在低成本貸款融資方面，在線貸款公司將無(wú)法與銀行匹敵。銀行已經(jīng)擴(kuò)大了個(gè)人貸款類(lèi)別，并在很大程度上提供了基于收入的信貸。此外，隨著銀行向其他類(lèi)型的商業(yè)貸款無(wú)擔(dān)保貸款轉(zhuǎn)移，中小企業(yè)的貸款也將出現(xiàn)類(lèi)似的增長(zhǎng)。”Sangem說(shuō)。

他補(bǔ)充說(shuō)，在線貸款公司仍未受到RBI法規(guī)的影響。例如，此類(lèi)平臺(tái)的資本撥備要求非常低，沒(méi)有對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的監(jiān)控，也不受基礎(chǔ)協(xié)議的約束，需要注意的問(wèn)題主要集中在對(duì)銀行和金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的把控上。

但是，在線貸款行業(yè)高速發(fā)展的大環(huán)境隨時(shí)可能改變。

高利率貸款是另一個(gè)因素，它會(huì)使這些在線企業(yè)的發(fā)展變得困難。專(zhuān)家表示，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)備用貸款平臺(tái)正在訴諸高利貸，他們將開(kāi)始進(jìn)行打擊。打擊高利貸的情況在60年代和90年代的NBFCs都曾經(jīng)發(fā)生過(guò)。

每當(dāng)出現(xiàn)欺詐性案件、不當(dāng)銷(xiāo)售、投訴和貸款違約激增時(shí)，這些規(guī)定就會(huì)生效。目前，LoanTap的庫(kù)馬爾估計(jì)，在線貸款領(lǐng)域的貸款違約率為3%至5%。

專(zhuān)家表示，目前的監(jiān)管環(huán)境已經(jīng)變得對(duì)銀行更加有利，對(duì)NBFCs(包括在線貸款商)來(lái)說(shuō)更加困難。一旦對(duì)銀行和其他金融借貸平臺(tái)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，低收入者將無(wú)法生存。

Sangam也不看好新興的借貸平臺(tái)，因?yàn)樗鼈兊馁Y源畢竟是有限的。

盡管技術(shù)可能在網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域發(fā)揮舉足輕重的作用，但Sangam表示，在線信貸平臺(tái)最終將與銀行合并，后者將吸納它們的技術(shù)，并壟斷整個(gè)市場(chǎng)。