投資者可以在星期四第一次看到關(guān)于優(yōu)步科技公司的數(shù)百頁詳細(xì)信息

投資者可以在星期四第一次看到關(guān)于優(yōu)步科技公司的數(shù)百頁詳細(xì)信息，因?yàn)檫@位騎車巨頭準(zhǔn)備公開申請首次公開募股。

這些全球乘車公司將在本月開始向潛在投資者推銷路演，并將于5月開始公開交易，人們表示，由于信息是私密的，他們不愿透露姓名。其中一位知情人士表示，優(yōu)步正在尋求籌集約100億美元資金。

此次發(fā)行預(yù)計將成為今年美國最大的IPO，也是有史以來最大的10起IPO。

雖然優(yōu)步多年來已發(fā)布部分財務(wù)業(yè)績，但其向美國證券交易委員會提交的首次公開募股文件將首次全面了解其數(shù)量和運(yùn)營情況。潛在的投資者渴望得到細(xì)枝末節(jié)，他們現(xiàn)在已經(jīng)將騎行的競爭對手Lyft Inc.的3月上市作為挑選優(yōu)步業(yè)務(wù)和價值的參考點(diǎn)。

Wedbush Securities的分析師丹·艾夫斯說：“主要的是與Lyft相比的乘車分享指標(biāo)。我認(rèn)為，許多投資者認(rèn)為Lyft是Uber的小兄弟。”

優(yōu)步在2月份表示，它去年的總預(yù)訂量為500億美元，比2017年增加了約45%。但數(shù)據(jù)顯示增長放緩。在2018年的114億美元凈收入中，今年最后三個月只有30億美元，比上一季度僅增長2%。雖然這個數(shù)字使這家總部位于舊金山的公司的季度增長率達(dá)到了25% - 按照大多數(shù)標(biāo)準(zhǔn)來說都是高 - 但它遠(yuǎn)低于第三季度的38%。

優(yōu)步股份的領(lǐng)先軟銀集團(tuán)(SoftBank Group Corp.)的股票在東京交易中扭轉(zhuǎn)跌幅并上漲1.9%。

扁平化軌跡

投資者將需要對優(yōu)步的扁平化軌跡進(jìn)行解釋，這可能表明其核心乘車業(yè)務(wù)可能停滯不前。隨著公司擴(kuò)展到食品和貨運(yùn)，摩托車和自行車，他們也想知道資金來自哪里，因?yàn)樗彩菬o人駕駛甚至飛行的車輛。

從全球業(yè)務(wù)中打破優(yōu)步的美國乘車業(yè)務(wù)將成為解析其首次公開募股的人們特別關(guān)注的，將其與在美國和加拿大運(yùn)營的Lyft進(jìn)行比較。調(diào)查的一個關(guān)鍵點(diǎn)是優(yōu)步是否已經(jīng)使美國市場飽和。

DA Davidson&Co。的高級分析師湯姆懷特說：“我不知道他們是否會給我們足夠的水平以達(dá)到這種程度的特異性，但美國是最古老，最成熟的市場。”一些投資者認(rèn)為它已經(jīng)顯著放緩。“

乘車業(yè)務(wù)比食品交付早多年，因此潛在投資者對前者的損失可能不會比后者更為寬恕。

比較Lyft

貢獻(xiàn)邊際是一種旨在顯示哪些企業(yè)可以盈利運(yùn)營的措施，將成為挖掘其電子表格的一種工具。據(jù)知情人士透露，優(yōu)步通過增加費(fèi)用來計算其貢獻(xiàn)邊際，而不是萊夫特。優(yōu)步更加保守的指標(biāo)可能會讓投資者更好地了解其業(yè)務(wù)，即使它與Lyft的直接比較更加困難。

公司如何定義活躍用戶至關(guān)重要。Lyft統(tǒng)計每個人在第四季度通過Lyft app在“我們的多模式平臺上至少騎過一次”，共計1860萬活躍騎手。憑借其更加全球化和多元化的業(yè)務(wù)，優(yōu)步的積極用戶計算可能會更復(fù)雜。

優(yōu)步于12月6日向美國證券交易委員會秘密提交了首次公開募股文件，同一天Lyft Inc.宣布已提交其機(jī)密文件。隨后出現(xiàn)了一波IPO希望，數(shù)字剪貼簿公司Pinterest Inc.和食品交付公司Postmates Inc.紛紛推出產(chǎn)品。其他即將上市的公司包括正在籌劃直接上市的郵件創(chuàng)業(yè)公司Slack Technologies Inc.和Zoom Video Communications Inc.

Lyft在其參加人數(shù)眾多的路演中告訴潛在投資者，其IPO被超額認(rèn)購。其股價在首次亮相時大幅上漲，但跌破每股72美元的報價并于周二收于67.44美元。高增長科技股在公開市場的第一周往往不穩(wěn)定 - Facebook公司在起飛前的第二天跌破其IPO價格。

優(yōu)步評估

當(dāng)豐田汽車公司在2018年投資時，優(yōu)步在私募市場的最后價值為760億美元。去年，銀行家們爭先恐后地領(lǐng)導(dǎo)這一發(fā)行，告訴優(yōu)步，它在首次公開募股中的價值可能高達(dá)1200億美元。

有關(guān)提供的股票數(shù)量和預(yù)期價格范圍的詳細(xì)信息可能要到稍后提交。

像許多高增長的新興企業(yè)一樣，優(yōu)步推動增長超過利潤。它在2018年的損失為18億美元，比2017年下降了15%。賽車Lyft的首次公開募股可能增加了優(yōu)步的費(fèi)用，兩次交易是在價格戰(zhàn)中進(jìn)行的。

潛在的投資者可能不會受到優(yōu)步虧損的影響。Lyft去年損失了9.11億美元，投資者對該公司的估值比其上一次私人市場估值高出數(shù)十億美元。像Lyft一樣，優(yōu)步將盡最大努力展現(xiàn)一個引人注目的世界變化中斷的敘述。

計劃在紐約證券交易所上市的股票將由摩根士丹利以及高盛集團(tuán)(Goldman Sachs Group Inc.)和美國銀行(Bank of America Corp.)等銀行領(lǐng)導(dǎo)。