中小銀行近期面臨著成本和流動(dòng)性的雙重考驗(yàn)

“這兩年存款壓力一直比較大，但今年的壓力可以說更勝以往。”某城商行北京營業(yè)部負(fù)責(zé)人這樣告訴《金融時(shí)報(bào)》記者：同業(yè)業(yè)務(wù)的收縮，對于部分依賴同業(yè)存單來調(diào)配流動(dòng)性的銀行而言本已是“致命打擊”，加之近期資管新規(guī)和《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》相繼落地，中小銀行流動(dòng)性匹配壓力開始凸顯。“別看過渡期還長，留給銀行的時(shí)間并不是很多。在存款考核和流動(dòng)性管理等問題上，中小銀行的壓力更大。”一位券商分析人士如是說。

按照定義，商業(yè)銀行流動(dòng)性是指資產(chǎn)融資以及在債務(wù)到期日償付的能力。

一直以來，我國銀行業(yè)主要依靠存貸比等傳統(tǒng)指標(biāo)反應(yīng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，自《巴塞爾協(xié)議III》實(shí)施以后，存貸比變成一個(gè)監(jiān)測指標(biāo)，流動(dòng)性覆蓋比例成為具有約束力的監(jiān)管指標(biāo)。

近幾年來，明顯依賴短期批發(fā)市場融資、期限錯(cuò)配和加杠桿成為部分股份制銀行和城商行的重要盈利手段，新增資產(chǎn)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配逐漸增加了中小銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

針對這一漏洞，最新公布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》提出對資產(chǎn)規(guī)模在2000億元以下的銀行使用優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率這一新的監(jiān)管指標(biāo)，分析人士認(rèn)為，這實(shí)際上是一個(gè)簡易版的流動(dòng)性覆蓋比例，目的是為中小銀行建立起一個(gè)與之業(yè)務(wù)復(fù)雜程度相適應(yīng)的類似流動(dòng)性覆蓋比例的監(jiān)管指標(biāo)。

資產(chǎn)規(guī)模不小于2000億元的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持續(xù)達(dá)到流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、流動(dòng)性比例和流動(dòng)性匹配率的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

未來，而資產(chǎn)規(guī)模小于2000億元的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持續(xù)達(dá)到優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)充足率、流動(dòng)性比例和流動(dòng)性匹配率的最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

即使設(shè)置了充足的過渡期，但在資管新規(guī)、大額風(fēng)險(xiǎn)暴露、同業(yè)存單納入MPA考核等政策的疊加影響之下，商業(yè)銀行流動(dòng)性管理仍面臨挑戰(zhàn)。

尤其是對于中小銀行而言，業(yè)內(nèi)專家表示，考慮到目前仍處于緊平衡的資金面以及日趨激勵(lì)的存款競爭，預(yù)計(jì)其在短期內(nèi)獲取充足的長期穩(wěn)定資金的難度仍較大，過渡期內(nèi)將面臨較大的調(diào)整壓力。

值得關(guān)注的是，近日，“流動(dòng)性比例低于法定要求”首次出現(xiàn)在銀保監(jiān)會公示的銀行業(yè)罰單中。

4月19日和23日，上海銀監(jiān)局先后公布，上海農(nóng)村商業(yè)銀行、西班牙桑坦德銀行上海分行因上述原因被出具罰單。接近監(jiān)管層的人士表示，這是“三三四十”現(xiàn)場檢查以來，監(jiān)管首度就流動(dòng)性比例問題開出罰單。

據(jù)了解，銀行進(jìn)行流動(dòng)性管理，需要預(yù)留超額準(zhǔn)備金，包括頭寸，每天的管理都需要符合監(jiān)管規(guī)定。流動(dòng)性短期出現(xiàn)問題，可能是工作人員沒把握好頭寸，分支機(jī)構(gòu)放貸沒有與牽頭總行溝通好，或者受月末或者季末因素影響等。

業(yè)內(nèi)人士表示，判斷機(jī)構(gòu)是否出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)要結(jié)合各項(xiàng)指標(biāo)綜合評估。流動(dòng)性比例出現(xiàn)問題，一般是流動(dòng)負(fù)債比較多，較大可能是總負(fù)債里存款較少。

“流動(dòng)性管理辦法，實(shí)際上就是一部‘流動(dòng)性抗旱秘笈’，說到底就是讓銀行少做同業(yè)、少搞錯(cuò)配、多準(zhǔn)備點(diǎn)存款最好是長期存款，以提高抗旱能力應(yīng)對即將到來的全球性‘缺水’。”青島銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家趙建解釋稱。

攬儲或者縮表

對于存款的重要性，銀行基層網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人似乎更有發(fā)言權(quán)。

“存款是銀行的生命線，這一點(diǎn)基層行感受更明顯。”某股份制銀行西單支行行長鄭旭(化名)對《金融時(shí)報(bào)》記者表示。

“以前發(fā)行同業(yè)存單是中小銀行補(bǔ)充流動(dòng)性缺口的重要渠道，現(xiàn)在這種方式行不通了。”鄭旭坦言自己每天壓力都很大，想方設(shè)法拉存款，“頭發(fā)都掉了大半”。

鄭旭的工作狀態(tài)正是銀行業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀的一個(gè)縮影。

根據(jù)央行最新發(fā)布的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，4月份新增人民幣存款5352億元，同比多增2721億元。其中，居民戶存款減少1.32萬億元，同比多減1000億元，反映出利率市場化不斷深化背景下，銀行理財(cái)、公募基金等資管產(chǎn)品對存款的分流作用進(jìn)一步增強(qiáng)，表內(nèi)居民存款的流失仍在加劇。

“中小型銀行存款增長困難的情況不會結(jié)束，可能要持續(xù)1至2年，這種情況下貸款還是要優(yōu)先發(fā)展，那么資產(chǎn)端的其他資產(chǎn)可能會繼續(xù)壓縮，尤其是同業(yè)資產(chǎn)。”

天風(fēng)證券首席銀行業(yè)分析師廖志明認(rèn)為。

存款流失的結(jié)果，便是銀行資產(chǎn)規(guī)模增速放緩。

正如趙建所說：“如果沒有一般性存款，要改善流動(dòng)性辦法下的一系列指標(biāo)，似乎只有一個(gè)辦法——縮表，將整個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表按照存款尤其是久期較長的存款來進(jìn)行騰挪擺布。”

“此時(shí)，存款就像資本一樣，成為制約銀行規(guī)模的重要指標(biāo)。”趙建表示。

《金融時(shí)報(bào)》記者梳理近兩年來上市銀行年報(bào)和季報(bào)發(fā)現(xiàn)，民生銀行、中信銀行、光大銀行、上海銀行、江蘇銀行等多家銀行都進(jìn)行了不同程度的縮表。其中，中信銀行縮表力度最大，四期內(nèi)有三期降低了資產(chǎn)總量;其次是民生銀行和光大銀行，連續(xù)兩期降低資產(chǎn)總量;最后是城商行和農(nóng)商行，有一期總資產(chǎn)負(fù)增長。

回歸傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)

存款流失將倒逼銀行加強(qiáng)表內(nèi)零售存款的爭奪，在存款利率上限逐步放開的背景下，銀行表內(nèi)負(fù)債成本的趨勢性上行將成為必然。

分析人士認(rèn)為，

結(jié)構(gòu)性存款、大額存單正成為銀行力推的攬儲利器。

《金融時(shí)報(bào)》記者近日走訪多家銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，

在某大型銀行金融街支行客戶經(jīng)理給記者的宣傳單上，能夠看到三款期限分別為38天、94天、185天的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，預(yù)期收益率分別為4.15%、4.3%和4.4%，起售金額均為5萬元。

“如果要保本的話，就存大額存單。”上述客戶經(jīng)理介紹說。

近期有媒體報(bào)道稱，各銀行紛紛上調(diào)大額存單利率，幅度普遍較基準(zhǔn)利率上浮40%至50%，部分城商行100萬元起存的大額存單漲幅甚至達(dá)到55%，收益遠(yuǎn)高于同期定期存款。

“除結(jié)構(gòu)性存款、大額存單外，個(gè)人認(rèn)為還得依靠公私聯(lián)動(dòng)，抓好代發(fā)業(yè)務(wù)。”某股份制銀行大興支行行長對《金融時(shí)報(bào)》記者表示。

隨著市場利率的逐漸抬升，中小銀行近期面臨著成本和流動(dòng)性的雙重考驗(yàn)。

業(yè)內(nèi)專家表示，未來銀行應(yīng)對的措施包括：

資金成本的上升將倒逼銀行進(jìn)行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，未來銀行低收益資產(chǎn)投資的比例將會大幅減少。銀行將持續(xù)以高收益率彌補(bǔ)資產(chǎn)增速的放緩。

同時(shí)有專家預(yù)計(jì)，在銀行業(yè)整體增速放緩的情況下，貸款占總資產(chǎn)的比重持續(xù)上升，在總資產(chǎn)擴(kuò)張受限的情況下，更多的銀行將回歸貸款業(yè)務(wù)，以更高的收益率來彌補(bǔ)總資產(chǎn)水平增速的下降，從而保持穩(wěn)定的凈利潤水平。

“對于存款基礎(chǔ)較為薄弱的城商行與股份制銀行而言，負(fù)債端提高零售存款等穩(wěn)定資金來源，資產(chǎn)端提升信貸資產(chǎn)質(zhì)量、合理配置優(yōu)質(zhì)債券資產(chǎn)將是其主要調(diào)整方向。”東方金誠首席分析師兼金融業(yè)務(wù)部總經(jīng)理徐承遠(yuǎn)表示。