華爾街與新貴爭奪硅谷的財富

特蕾西·沃森因一項任務離開紐約?；ㄆ旒瘓F（Citigroup Inc.）北美私人銀行的負責人去年移居舊金山，向灣區(qū)日益壯大的富有企業(yè)家和新近誕生的科技百萬富翁獻殷勤。“在紐約，你能感受到市場的活力，在這里，你能感受到技術和創(chuàng)新。”她的許多競爭對手也意識到了這一點。美國銀行（Bank of America Corp.）、AG公司（AG）和摩根大通公司（JPMorgan Chase&Co.）都是在北加利福尼亞（North California）加強財富管理團隊的公司之一，它們?yōu)榭焖僭鲩L的市場增加了員工和資源。但即使他們擴大了在灣區(qū)的存在，大銀行往往發(fā)現(xiàn)自己是局外人。風險投資家Arjun Sethi稱，在一個把如此高的價值放在破壞和思維不同的城鎮(zhèn)，華爾街仍然被認為是“老衛(wèi)士”。企業(yè)家和銀行家之間的文化沖突甚至在他們的服裝上也是顯而易見的，他說：“在山谷里，如果你遇到一個穿西裝打領帶的人，你會覺得他們在賣你蛇油，”喜歡牛仔褲和帽衫的賽斯說。盡管有低調的衣櫥，但該地區(qū)現(xiàn)金充裕。普華永道（PricewaterhouseCoopers）的數(shù)據(jù)顯示，在截至今年9月的12個月中，在美國進行的1220億美元風險資本投資中，一半以上投向了灣區(qū)和硅谷公司。然后是。彭博社匯編的數(shù)據(jù)顯示，去年開始公開交易的14家舊金山地區(qū)公司已融資超過150億美元，分別以Inc.81億美元和Inc.23億美元為龍頭。將其擴大到包括其他16家已上市的灣區(qū)公司，金額將躍升至200多億美元。全球最大的銀行都緊緊抓住了在長達十年的牛市中爆發(fā)的財富。9家最大公司的財富管理部門的總收入將連續(xù)第三年超過1000億美元，約占銀行總收入的五分之一。即使在一些灣區(qū)公司上市后表現(xiàn)令人失望的情況下，新發(fā)現(xiàn)的流動性也吸引了數(shù)千名百萬富翁和幾位以上的億萬富翁。新資金的涌入使該地區(qū)成為世界上最熱門的財富市場之一，特別是考慮到與金融公司缺乏長期關系的潛在客戶數(shù)量。“任何企業(yè)的人都知道，這就是創(chuàng)造財富的地方，”摩根大通北加州財富管理部門負責人克里斯蒂娜·利昂格（Christine Leong）表示，該部門監(jiān)管著150億美元的灣區(qū)財富。“我們希望確保我們有充分的條件，并在早期為這些企業(yè)家提供建議。有些是本土的，比如總部位于舊金山的Hall Capital Partners。另一些則是從有線電視臺離職的顧問開始的。比如，Iconiq Capital就是由前高盛集團（Goldman Sachs Group Inc.）銀行家迪威什·馬坎（Divesh Makan）創(chuàng)辦的，其早期客戶包括Face book Inc.的馬克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）和Twitter Inc.的杰克·多西（Jack Dorsey）。截至7月，該公司管理著約140億美元的資產(chǎn)，并建議追加188億美元。當公司創(chuàng)始人詢問財富管理建議時，Sethi說他通常會把這些建議發(fā)給注冊投資顧問，即RIA。“他們是暴發(fā)戶，所以對這一點很熟悉，而‘嘿，我們是一家大銀行，我們知道一切，我們會告訴你該怎么做’，他說。對于私人銀行家來說，面對潛在客戶需要創(chuàng)造力。早期與獨角獸公司高管建立關系很重要，而且往往需要投資銀行家的幫助。德意志銀行（Deutsche Bank）西海岸財富管理部門負責人邁克爾？羅杰斯（Michael Rogers）表示：“在電話泛濫之前，必須迅速做出介紹，而不是總是盯著這家大銀行。羅杰斯說，他的客戶中約有五分之一來自與初創(chuàng)公司合作的投資銀行家。德意志銀行（Deutsche Bank）主要為那些財富在3000萬美元或以上的人管理資金，因此它主要關注的是在C-Suite高管面前獲得資金。但其他最低工資水平較低的群體將利用較低級別的員工作為潛在客戶。利昂格說，摩根大通的顧問們在午餐和晚餐期間與不同級別的科技員工舉行了演講。她說：“這并不總是能帶來即時的生意，但有一天，房間里的某個人可能會有自己的創(chuàng)業(yè)機會。”花旗的Warson表示，她的團隊已經(jīng)與私人銀行和投資銀行客戶協(xié)調了晚宴，以在現(xiàn)有和潛在的財富管理客戶之間建立一條直接的界線。這是一種說法，“當你準備好的時候，我們就在這里為你的科技企業(yè)家，”她說。銀行也采用了一些基本的策略，如向p發(fā)送Linked In信息

就像韓進一樣，31歲的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官，一家3D照片創(chuàng)業(yè)公司。他說，施瓦布公司（CharlesSchwabCorp.）和摩根士丹利（Morgan Stanley）等人就他們的財富管理服務問題與他進行了接觸。在與他們和另一家家族辦公室會面后，他決定暫時只使用手機應用程序。“這感覺更有控制力，至少對于硅谷的企業(yè)家來說是如此，”金說，他還說，他有四到五個應用程序可以用來管理自己的資金。金說，隨著他變得越來越富有，他現(xiàn)在值幾百萬美元，他可能會求助于一位財富經(jīng)理，但可能首先會與一家較小的精品公司合作。“個人服務要好得多，”他說。大銀行指出，它們作為貸款人的價值是區(qū)別于精品店的一種方式。有了巨額的資產(chǎn)負債表，他們可以向財富客戶和獨角獸創(chuàng)始人提供信貸額度，這些人有時在公司上市之前幾乎沒有流動性。“在許多情況下，他們沒有很大的收入，因為他們沒有支付給自己很多錢，”摩根大通財富顧問DanSchrauth說。沃森表示：“但他們擁有大量股權，而且公司確實令人興奮，而且還在發(fā)展中，因此也許我們可以幫助他們尋找創(chuàng)造性融資，獲得抵押貸款或釋放其他流動性。“根據(jù)客戶的情況，我們可以找到讓他們獲得流動性的方法。”這些交易對銀行來說可能具有很高的利潤，但確實存在風險——特別是在高企的私人市場估值受到質疑和更多IPO失敗的情況下。前首席執(zhí)行官成了這類風險的代言人。這家辦公共享公司的聯(lián)合創(chuàng)始人向摩根大通、瑞銀集團（UBS Group AG）和瑞士信貸集團（Credit Suisse Group AG）借了數(shù)億美元，作為他在該公司的私人股票。We Work的IPO計劃在去年年底被取消，原因是投資者對該公司擬議的估值以及媒體對其企業(yè)文化的不雅報道表示猶豫。諾依曼被迫卸任董事長兼CEO，但仍然甩掉了一位億萬富翁。