高盛的布蘭克費(fèi)恩在糟糕的交易年后退出

高盛集團(tuán)(GS -獲取報(bào)表)首席執(zhí)行官勞埃德•布蘭克費(fèi)恩據(jù)報(bào)道，計(jì)劃于今年晚些時(shí)候離開，和股市投資者的信令他們幾乎高興。

“華爾街日?qǐng)?bào)”周五報(bào)道稱，63歲的布蘭克費(fèi)恩正準(zhǔn)備在年底前退出這項(xiàng)工作，并引用知情人士的話。

報(bào)告發(fā)布后，高盛股價(jià)上漲3.76美元，或1.4%，至270.80美元。

過(guò)去一年，由于摩根大通(JPM - Get Report)飆升28%，摩根士丹利(MS - Get Report)上漲25%，高盛的股票嚴(yán)重落后于其大銀行的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，僅上漲8%。這家表現(xiàn)不佳的公司，歷史上一直是華爾街的強(qiáng)國(guó)，去年在交易股票和債券的高利潤(rùn)業(yè)務(wù)中表現(xiàn)最差。

高盛的巨頭 固定收益部門 去年的收入下降了30%，其中包括該公司作為上市公司歷史上最大的商品交易表現(xiàn)。該公司的失誤讓摩根大通，美國(guó)銀行(BAC - 獲取報(bào)告)，花旗集團(tuán)(C - Get Report)和摩根士丹利竊取了市場(chǎng)份額。

更糟糕的是，高盛股票交易部門的收入同比下滑4.5%，也超過(guò)了同行的經(jīng)驗(yàn)。高盛的總交易收入同比下降18%，是華爾街最大公司平均跌幅的兩倍多。

表現(xiàn)非常糟糕，包括垂直集團(tuán)的迪克博夫在內(nèi)的分析師已經(jīng)要求布蘭克費(fèi)恩(已經(jīng)經(jīng)營(yíng)該公司十幾年)下臺(tái)。

據(jù)“華爾街日?qǐng)?bào)”報(bào)道，可能的接班人包括高盛的兩位聯(lián)合總裁哈維施瓦茨和大衛(wèi)所羅門。

高盛發(fā)言人拒絕發(fā)表評(píng)論。

離職將結(jié)束布蘭克費(fèi)恩在高盛的36年職業(yè)生涯，他于1982年加入黃金推銷員。在Hank Paulson成為美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)后，他于2006年成為首席執(zhí)行官。

與大多數(shù)其他華爾街大銀行一樣，由于美國(guó)財(cái)政部提供了數(shù)十億美元的救助資金，高盛在2008年的金融危機(jī)中幸免于難。

該公司在危機(jī)前幾年一直是一家經(jīng)紀(jì)公司，在雷曼兄弟控股公司(Lehman Brothers Holdings Inc.)倒閉后，該公司也獲得了美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的迅速批準(zhǔn)，轉(zhuǎn)而成為一家銀行控股公司。這一變化讓高盛借入了數(shù)百億美元的資金。美聯(lián)儲(chǔ)提供秘密緊急貸款的更多美元 - 鑒于投資者普遍恐慌，迫切需要資金。

然而，在危機(jī)之后，布蘭費(fèi)芬未能采取積極措施，將公司的業(yè)務(wù)模式從主要集中在交易和投資銀行的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變?yōu)楦鼜V泛，更多元化的金融服務(wù)公司，與更大的同行摩根大通，銀行一樣美國(guó)和花旗集團(tuán)。

“通過(guò)堅(jiān)持下去，他把這家公司帶向錯(cuò)誤的方向，”Bove周五接受電話采訪時(shí)表示。

加拿大皇家銀行資本市場(chǎng)(RBC Capital Markets)分析師杰拉德•卡西迪(Gerard Cassidy)周五在一份報(bào)告中寫道，在金融危機(jī)之后，高盛歷來(lái)使用借入資金(稱為杠桿)已經(jīng)過(guò)時(shí)了。新法規(guī)還迫使銀行降低借貸水平，并通過(guò)公司自有資本減少大市場(chǎng)賭注，此前該公司是高盛的一大利潤(rùn)來(lái)源。

卡西迪寫道：“銀行業(yè)和投資銀行業(yè)已經(jīng)發(fā)生了變化，使得舊的傳統(tǒng)”高盛模式“盈利能力降低。他指出，高盛的凈收入比2007年下降了63%。“該公司已經(jīng)認(rèn)識(shí)到需要改變。”

2016年12月，在布蘭克費(fèi)恩長(zhǎng)期排名第二的加里科恩離開后，他成為唐納德特朗普總統(tǒng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)的負(fù)責(zé)人，該公司任命投資銀行業(yè)務(wù)聯(lián)席負(fù)責(zé)人所羅門和擔(dān)任首席財(cái)務(wù)官的施瓦茨，成為聯(lián)合總統(tǒng)。當(dāng)時(shí)，布蘭克費(fèi)恩承諾與他們一起“制定和執(zhí)行我們的全球戰(zhàn)略”。

當(dāng)時(shí)，一位知情人士表示，布蘭克費(fèi)恩沒(méi)有計(jì)劃很快離開，將科恩困在他的副職，從而促使他離職。

科恩本周辭去了他在白宮的工作，據(jù)報(bào)道，由于總統(tǒng)對(duì)計(jì)劃對(duì)鋼鐵和鋁進(jìn)口征收大關(guān)稅的摩擦。在高盛，科恩一直是自由貿(mào)??易的擁護(hù)者。

在去年的交易表現(xiàn)不佳 - 以及相應(yīng)的股價(jià)上漲 - 引發(fā)了高盛投資者如此擔(dān)心布蘭克費(fèi)恩可能已經(jīng)失去聯(lián)系，該公司宣布了一項(xiàng)增長(zhǎng)計(jì)劃，投資50億美元用于增加企業(yè)貸款等事項(xiàng)。高盛還承諾減少對(duì)快速發(fā)展的對(duì)沖基金客戶的依賴，因?yàn)槿蚴袌?chǎng)異常小幅的價(jià)格波動(dòng)削弱了對(duì)新交易的需求。

高盛還承諾將尋求更多來(lái)自企業(yè)客戶的交易業(yè)務(wù) - 鑒于來(lái)自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手華爾街公司的激烈競(jìng)爭(zhēng)，這一承諾立即引起了一些分析師的懷疑。

“無(wú)論是停留還是離開，都不會(huì)改變這家公司目前正在掙扎的事實(shí)，”Bove說(shuō)。