弗里德曼迪亞需要1.3億才能恢復(fù)資產(chǎn)余額

LetterOne是一家由俄羅斯投資者米哈伊爾弗里德曼控股的公司，也是迪安29%的所有者，他認(rèn)為超市連鎖店需要至少約1.3億歐元才能恢復(fù)資產(chǎn)余額。

具體而言，根據(jù)OPA的小冊(cè)子，該公司處于解散的合法原因，因?yàn)槠湄?fù)凈值(9900萬(wàn)歐元)不到其資本存量的一半(3100萬(wàn)歐元)。

該公司由俄羅斯億萬(wàn)富豪控制的承認(rèn)，迪亞是在一個(gè)“困難局面”，已經(jīng)積累了大約1700萬(wàn)歐元的“不可持續(xù)的”的債務(wù)狀況，并失去其信用評(píng)級(jí)從“使它很難再融資的債務(wù)。”

“此外，由于當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況，受影響公司與其'利益相關(guān)者'的關(guān)系已經(jīng)磨損，”LetterOne在手冊(cè)中說(shuō)，該手冊(cè)指出Dia的資本重組是一個(gè)必要條件。開始復(fù)蘇，雖然它預(yù)見(jiàn)到，它本身并不能解決超市連鎖店所處的戰(zhàn)略停滯。

LetterOne認(rèn)為，Dia的情況解決方案不僅需要資本，還需要了解它需要“深入”改變其在商店網(wǎng)絡(luò)中的價(jià)值主張和投資，并為此準(zhǔn)備了預(yù)期的轉(zhuǎn)型計(jì)劃。在未來(lái)五年內(nèi)完全重新轉(zhuǎn)變公司。

五年創(chuàng)造價(jià)值。

然而，根據(jù)該宣傳冊(cè)，在計(jì)劃的前兩年，Dia不會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金或積極的結(jié)果，因此“由于投資保證金，運(yùn)營(yíng)支出和資本支出，它可能會(huì)消耗2億至2.5億歐元現(xiàn)金”。從這個(gè)意義上說(shuō)，LetterOne認(rèn)為，在計(jì)劃推出五年之后，向股東承諾創(chuàng)造價(jià)值是不現(xiàn)實(shí)的。

此外，LetterOne將為償還2014年債券分配3.05億歐元的5億增資，同時(shí)預(yù)計(jì)Clarel和Max Discount的撤資將為轉(zhuǎn)型計(jì)劃提供1億歐元現(xiàn)金。

因此，根據(jù)招股說(shuō)明書，由俄羅斯投資者控制的公司預(yù)計(jì)該計(jì)劃的實(shí)施將導(dǎo)致Dia的凈金融債務(wù)減少3.075億歐元。

在這種情況下，已經(jīng)開始與債權(quán)銀行談判旨在尋求協(xié)議的LetterOne預(yù)計(jì)Dia的董事會(huì)將很快參與這些談判。

根據(jù)招股說(shuō)明書，如果條件執(zhí)行增資得到滿足，但迪亞需要的資金就可以運(yùn)行之前，LetterOne是開放的，如果必要的注資“立即”股權(quán)貸款形式。

這筆貸款將在資金增加5億歐元后償還。

延長(zhǎng)接受的截止日期。

另一方面，由俄羅斯投資者控制的公司可以將要約的接受期延長(zhǎng)至4月23日，最長(zhǎng)為70個(gè)日歷日，因此將延長(zhǎng)至5月，為了得到股東的支持。

接受期的延長(zhǎng)必須以宣布要約的相同方式公布，至少在初始期限結(jié)束前三個(gè)日歷日，表明激勵(lì)它的情況。

要約收購(gòu)的有效性取決于接受其實(shí)際指示的至少50%的股份，這意味著LetterOne擁有的29,001%股份中至少增加35.49%的股本，這將達(dá)到最低參與率64.50%。