Gareth Vaughan質(zhì)疑銀行的浮動(dòng)抵押貸款利率在低利率世界是否合理

在這個(gè)低利率的世界中，銀行如何為浮動(dòng)抵押貸款的利率辯護(hù)?

大多數(shù)銀行目前的浮動(dòng)利率約為5.80%。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，儲(chǔ)備銀行將在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)將官方現(xiàn)金利率至少?gòu)臍v史低點(diǎn)1.75%下調(diào)一次，并對(duì)定期抵押貸款利率進(jìn)行積極營(yíng)銷(xiāo)，所有重要零售銀行至少有一個(gè)固定利率4%。

在撰寫(xiě)本文時(shí)，90天的銀行票據(jù)利率略低于1.80%，一年到五年的掉期利率從兩年期的1.68%到五年期的1.81%不等。與此同時(shí)，畢馬威最新的年度金融機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)調(diào)查顯示，新西蘭銀行的融資成本下降13個(gè)基點(diǎn)至2.69%，這是FIPS 32年歷史中的最低點(diǎn)。

2016年11月，最后一次OCR變更減少了25個(gè)基點(diǎn)。然而，如下表所示，自那時(shí)以來(lái)，對(duì)梳理或廣告浮動(dòng)利率的變化一直在增加。此外，銀行的循環(huán)信貸利率介于5.75%至6.75%之間。

雖然大多數(shù)抵押貸款借款人目前的定期利率較低，但下面的圖表顯示情況并非總是如此，并且有相當(dāng)一部分借款人(18%)繼續(xù)保持浮動(dòng)利率。這些將包括中小企業(yè)主使用他們的房屋作為貸款擔(dān)保。

與信用卡利率一樣，浮動(dòng)抵押貸款利率似乎難以證明。雖然銀行可能會(huì)在固定期限抵押貸款市場(chǎng)上進(jìn)行斗爭(zhēng)，但它們似乎在浮動(dòng)抵押貸款上攫取了一些不錯(cuò)的利潤(rùn)。