抓住Mindtree 887盧比的目標 Prabhudas Lilladher

2019-03-27 11:36:03 編輯：來源：

導(dǎo)讀由于L&T對MTCL進行敵意收購，我們將Mindtree(MTCL)降級為買入持有。我們認為這種情況可能導(dǎo)致1)人員流失率飆升2)由于L&T與Mindtree當(dāng)前管理

由于L&T對MTCL進行敵意收購，我們將Mindtree(MTCL)降級為買入持有。我們認為這種情況可能導(dǎo)致1)人員流失率飆升2)由于L&T與Mindtree當(dāng)前管理層之間的不和諧而導(dǎo)致的商業(yè)動力放緩3)由于惡意收購期間的不確定性可能會降低評級。我們估計，從FY19E-FY21E分別美元收入增長和每股盈利復(fù)合年增長率分別為10.7%和12.5%。該交易對Mindtree的估值為16.6倍FY21E(980盧比/股)，由于管理層變化和業(yè)務(wù)動能存在不確定性，因此近期重新評級的余地很小。