新西蘭央行的銀行資本提議遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了國際標(biāo)準(zhǔn)

信貸評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)表示，鑒于五年過渡期，新西蘭銀行在滿足儲(chǔ)備銀行擬議的新資本要求方面不太可能面臨重大挑戰(zhàn)，但可能會(huì)提高貸款利率以收回可能減少貸款增長(zhǎng)的資本回報(bào)率?；葑u(yù)。

惠譽(yù)稱，與最新資本要求和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)(RWA)計(jì)算變化相比，儲(chǔ)備銀行的提案與國際同行相比具有高度保守性。其新聞稿的標(biāo)題是; 新西蘭激進(jìn)的銀行資本提案設(shè)定了全球標(biāo)準(zhǔn)。

“新框架將最終產(chǎn)生更強(qiáng)大的緩沖，以抵御不利經(jīng)營環(huán)境中的壓力，這對(duì)銀行的信用狀況有利，盡管我們預(yù)計(jì)不會(huì)立即進(jìn)行評(píng)級(jí)變化，”惠譽(yù)表示。

“新西蘭聯(lián)儲(chǔ)的提案在解決使用基于內(nèi)部評(píng)級(jí)(IRB)的方法(四大銀行)和使用標(biāo)準(zhǔn)化方法的銀行(新西蘭擁有的銀行)之間的RWA差異方面也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了國際標(biāo)準(zhǔn)。”

信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)指出，儲(chǔ)備銀行的估計(jì)銀行需要將1級(jí)資本從今年3月份增加到140億美元，并需要60億美元來取代不符合資格的額外一級(jí)資本，而不考慮增長(zhǎng)過渡期。它還表明銀行希望將自己的管理緩沖區(qū)維持在建議的最低要求之上。

“標(biāo)準(zhǔn)化和區(qū)域性銀行不會(huì)受到RWA變化的影響，我們不希望任何必須滿足國內(nèi)系統(tǒng)重要的銀行緩沖，但他們?nèi)匀挥X得遵守新要求比主要銀行更難，由于他們近期的快速增長(zhǎng)，較低的收益以及在某些情況下的共同所有權(quán)，這反過來可能會(huì)對(duì)他們相對(duì)于主要銀行的競(jìng)爭(zhēng)地位產(chǎn)生負(fù)面影響，“惠譽(yù)說。

惠譽(yù)表示，一旦最終規(guī)則公布，它將進(jìn)一步評(píng)論潛在的信用評(píng)級(jí)影響。

以下是惠譽(yù)的完整版本。

新西蘭儲(chǔ)備銀行(RBNZ)提議修改其12月14日公布的資本框架，根據(jù)最低要求和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)(RWA)計(jì)算的變化，制定了相對(duì)于國際同行高度保守的標(biāo)準(zhǔn)?；葑u(yù)評(píng)級(jí)。新框架最終將產(chǎn)生更強(qiáng)大的緩沖，以抵御不利經(jīng)營環(huán)境中的壓力，這對(duì)銀行的信用狀況有利，盡管我們預(yù)計(jì)不會(huì)立即進(jìn)行評(píng)級(jí)變化。

新西蘭央行的提案設(shè)定了9%-10%的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)(RWA)的“審慎資本緩沖”，主要采用普通股權(quán)一級(jí)(CET1)資本的形式，這將把最低CET1要求提高到RWA的14.5%國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行(D-SIBs)和所有其他銀行的13.5%，目前為7%。附加的一級(jí)工具(僅建議由不可贖回的優(yōu)先股組成)將僅限于RWA的1.5%。CET1要求包括4.5%的最低監(jiān)管，7.5%的保護(hù)緩沖 - 比任何其他市場(chǎng)的最高增加5個(gè)百分點(diǎn)和一倍 - 新的1.5%反周期緩沖，以及新的1%D- SIB緩沖區(qū)?？偟膩碚f，D-SIB的第1層比率將增加至少16%，而其他銀行的比率將增加15%，而目前的系統(tǒng)平均值約為13.5%。

由Rubicon項(xiàng)目提供支持

新西蘭聯(lián)儲(chǔ)的提案在解決使用基于內(nèi)部評(píng)級(jí)(IRB)方法(四大銀行)的銀行與使用標(biāo)準(zhǔn)化方法的銀行之間的RWA差異方面也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了國際標(biāo)準(zhǔn)。央行期望調(diào)整其“IRB標(biāo)量”和產(chǎn)出底線，將IRB銀行的平均RWA計(jì)算值提高到標(biāo)準(zhǔn)化方法的90%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于72.5%的“滿載”輸出底線。最終由巴塞爾委員會(huì)于2017年12月完成。新西蘭聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)，與2018年3月相比，四大銀行的總RWA將增加390億新西蘭元至2900億新西蘭元。

根據(jù)新西蘭聯(lián)儲(chǔ)的估計(jì)，監(jiān)管最低標(biāo)準(zhǔn)和RWA計(jì)算的變化將共同要求銀行在五年內(nèi)將CET1資本從目前的水平增加140億新西蘭元。當(dāng)局認(rèn)為具有系統(tǒng)重要性且可能被指定為D-SIB的主要銀行約占130億新西蘭元。將需要另外60億新西蘭元來取代優(yōu)秀的不符合標(biāo)準(zhǔn)的附加第1級(jí)工具。這些增長(zhǎng)沒有考慮到過渡期間的增長(zhǎng)，銀行也可能維持自己的管理緩沖超過建議的最低限度，因?yàn)樵撎岚冈敿?xì)說明了隨著銀行深陷審慎資本緩沖的自由支付限制和監(jiān)管響應(yīng)。

由于新西蘭聯(lián)儲(chǔ)提出了五年過渡期，銀行不太可能在滿足新要求方面面臨重大挑戰(zhàn)。然而，我們認(rèn)為主要銀行可能會(huì)提高貸款利率以幫助獲得相應(yīng)的投資回報(bào)，這反過來可能會(huì)激勵(lì)小型銀行效仿。隨著時(shí)間的推移，這也可能會(huì)影響貸款增長(zhǎng)。也就是說，新西蘭央行預(yù)計(jì)對(duì)客戶的借貸利率只會(huì)產(chǎn)生輕微影響。

標(biāo)準(zhǔn)化和區(qū)域性銀行不會(huì)受到RWA變化的影響，我們認(rèn)為不會(huì)有任何必須滿足D-SIB緩沖區(qū)，但他們?nèi)匀粫?huì)發(fā)現(xiàn)遵守新要求比主要銀行更難，因?yàn)樗麄冏罱目焖僭鲩L(zhǎng)，收入下降，在某些情況下，相互擁有。這反過來可能會(huì)對(duì)他們相對(duì)于主要銀行的競(jìng)爭(zhēng)地位產(chǎn)生負(fù)面影響。新西蘭聯(lián)儲(chǔ)正在考慮為共同銀行提供第1層工具，以解決其所有權(quán)結(jié)構(gòu)所帶來的問題，但投資者對(duì)此類產(chǎn)品的興趣仍然不確定。

有關(guān)提案的咨詢工作將于2019年3月29日開始，新西蘭聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)將在2019年6月前完成規(guī)則。新西蘭央行打算發(fā)布D-SIB框架并確認(rèn)哪些銀行與最終資本規(guī)則一起被歸類為D-SIBs 。一旦有最終規(guī)則，惠譽(yù)將進(jìn)一步評(píng)論潛在的評(píng)級(jí)影響。