強(qiáng)化金融科技創(chuàng)新應(yīng)用解決行業(yè)發(fā)展痛點(diǎn)

隨著2017年下半年針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的監(jiān)管政策和指導(dǎo)意見陸續(xù)落地，快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域進(jìn)入強(qiáng)監(jiān)管時(shí)期，價(jià)值重估、轉(zhuǎn)型升級(jí)、合規(guī)穩(wěn)健、有序發(fā)展成為行業(yè)未來發(fā)展的主基調(diào)。對(duì)于持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)而言，如何理解好今年“兩會(huì)”政府報(bào)告中提出的“既要積極擴(kuò)大消費(fèi)和促進(jìn)有效投資，又要推動(dòng)重大風(fēng)險(xiǎn)防范化解取得明顯進(jìn)展”的要求，并將其落實(shí)在消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展中，同時(shí)又緊緊抓住消費(fèi)經(jīng)濟(jì)快速增長帶來的發(fā)展機(jī)遇，提升業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服務(wù)水平，助推消費(fèi)經(jīng)濟(jì)，避免脫實(shí)向虛，實(shí)現(xiàn)合規(guī)穩(wěn)健發(fā)展，是我們未來發(fā)展需要思考的重點(diǎn)。

一、機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

消費(fèi)金融行業(yè)仍將是根植于普惠金融中的一個(gè)快速發(fā)展的行業(yè)。近年來，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展趨勢，得到擴(kuò)內(nèi)需、促消費(fèi)政策的持續(xù)鼓勵(lì)，受消費(fèi)人口結(jié)構(gòu)優(yōu)化和規(guī)模增長、科技創(chuàng)新推動(dòng)普惠金融廣泛開展等因素影響，越來越多的長尾客群分享到消費(fèi)金融的便捷服務(wù)，國內(nèi)消費(fèi)信貸市場快速增長。

2013年以來，金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)信貸(剔除房貸)保持20%以上的年均增長;2017年，中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融放貸規(guī)模更是突飛猛進(jìn);同時(shí)，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)也發(fā)展迅速。

雖然經(jīng)歷了快速的發(fā)展，但我們認(rèn)為這仍是一個(gè)有著巨大發(fā)展前景的行業(yè)。相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測，預(yù)計(jì)到2020年，我國短期消費(fèi)信貸規(guī)模將接近10萬億元，消費(fèi)金融的市場空間極為廣闊;此外，截至2017年末，我國消費(fèi)信貸總量占GDP比例為12.32%，與美國等西方國家相比仍有較大發(fā)展空間。

金融科技的廣泛應(yīng)用助力消費(fèi)金融創(chuàng)新穩(wěn)健發(fā)展。從目前的發(fā)展趨勢來看，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新和以快捷支付、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈為代表的金融科技創(chuàng)新應(yīng)用融合，為消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展奠定了精準(zhǔn)高效的基礎(chǔ)，充分發(fā)揮精準(zhǔn)營銷的優(yōu)勢，向客戶提供更快捷、便利的消費(fèi)金融服務(wù);同時(shí)，通過智能邏輯實(shí)時(shí)判斷有效降低消費(fèi)金融主要服務(wù)的長尾客群在欺詐、共債、征信等方面的發(fā)展掣肘，有效化解信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

但與此同時(shí)，我們也看到，消費(fèi)金融行業(yè)未來發(fā)展仍面臨較大的挑戰(zhàn)。

一是快速發(fā)展遺留的隱憂仍在。首先，黑產(chǎn)欺詐、內(nèi)外勾結(jié)作假、部分互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)非理性高利差、暴力催收等問題仍待盡快解決;其次，被行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的快速擴(kuò)張、高利率以及活躍的行業(yè)融資行為所隱藏的行業(yè)壞賬有可能在強(qiáng)監(jiān)管環(huán)境下快速暴露;再次，行業(yè)追求短期利潤致使低收入群體過度借貸、多頭借貸、裸貸的問題，以及資產(chǎn)出售、平臺(tái)兜底擔(dān)保模式所帶來的擊鼓傳花效應(yīng)，甚至龐氏騙局有可能逐步顯現(xiàn)，跑路事件后續(xù)或仍將出現(xiàn)。因此，市場規(guī)范化發(fā)展問題仍亟待解決。

二是強(qiáng)監(jiān)管提出了更高要求。根據(jù)2017年以來監(jiān)管部門下發(fā)的一系列指導(dǎo)意見和監(jiān)管文件，尤其是《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》的出臺(tái)，可以看出監(jiān)管機(jī)構(gòu)從經(jīng)營主體資質(zhì)、貸款定價(jià)水平、業(yè)務(wù)合作模式、資金杠桿倍數(shù)、用途限制、信貸資產(chǎn)證券化等各方面提出了更嚴(yán)格的規(guī)范和要求。這表明監(jiān)管部門治理整頓互聯(lián)網(wǎng)金融秩序的決心。因此，這個(gè)過程也是行業(yè)洗牌的過程，合規(guī)和轉(zhuǎn)型必將是下一步發(fā)展重點(diǎn)。

三是消除行業(yè)痛點(diǎn)任重道遠(yuǎn)。由于消費(fèi)金融行業(yè)具有無抵押、快速放款、人群長尾分散、貸款金額偏小等特點(diǎn)，導(dǎo)致行業(yè)發(fā)展面臨三大痛點(diǎn)，即客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力有限、征信覆蓋能力有限和獲客成本居高不下。要解決這些痛點(diǎn)，僅靠傳統(tǒng)金融運(yùn)營模式是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，在高度垂直化的消費(fèi)金融市場，需要一套包括金融、IT和數(shù)據(jù)等技術(shù)在內(nèi)的復(fù)雜體系作為支撐，快速精準(zhǔn)挖掘客戶，快速有效遏制風(fēng)險(xiǎn)。因此，準(zhǔn)確把握好大數(shù)據(jù)、動(dòng)態(tài)可調(diào)整的授信額度和因客合理定價(jià)機(jī)制，是互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融核心發(fā)展力所在。

四是差異化經(jīng)營勢在必行。伴隨近年來消費(fèi)金融行業(yè)的升溫，消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈參與主體更加多元化，銀行、消費(fèi)金融公司、小貸公司、互聯(lián)網(wǎng)場景平臺(tái)、第三方平臺(tái)等紛紛通過自營、聯(lián)合貸、助貸等方式加入消費(fèi)金融戰(zhàn)局。各路資本投資機(jī)構(gòu)也投入大量資金，紛紛布局，行業(yè)競爭日趨激烈。

另外，資本的約束也對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展起到一定的制約作用。相對(duì)于銀行而言，消費(fèi)金融公司的貸款資金目前主要是依賴金融機(jī)構(gòu)同業(yè)拆借和借款，相對(duì)成本較高。如何貼近互聯(lián)網(wǎng)場景平臺(tái)入口，加強(qiáng)和平臺(tái)方合作;如何平衡好資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本是確保贏利的關(guān)鍵。同時(shí)，在未來強(qiáng)監(jiān)管的環(huán)境下，如何綜合利用自身資源，形成差異化競爭優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)特色化經(jīng)營將成為各機(jī)構(gòu)在競爭中取勝的“法寶”。

綜上，我們認(rèn)為消費(fèi)金融行業(yè)仍處在金融行業(yè)的風(fēng)口浪尖，發(fā)展前景依然廣闊;但行業(yè)發(fā)展周期已然顯現(xiàn)，厚利和過度發(fā)展時(shí)代已經(jīng)結(jié)束，發(fā)展回歸理性。未來只有提升創(chuàng)新服務(wù)水平、敬畏風(fēng)險(xiǎn)、確保合規(guī)，服務(wù)好普惠金融，堅(jiān)持差異化、專業(yè)化發(fā)展，才能在消費(fèi)金融行業(yè)走得更長遠(yuǎn)。

二、新金融生態(tài)下的尚誠發(fā)展之路

作為新晉的持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，尚誠消費(fèi)金融股份有限公司(以下簡稱“尚誠”)自成立之初即明確了“創(chuàng)新、穩(wěn)健、效益、質(zhì)量”的經(jīng)營理念，堅(jiān)持普惠金融、深耕商旅場景，堅(jiān)持“移動(dòng)互聯(lián)、便捷安全”的差異化定位，連接客戶需求和服務(wù)，作為消費(fèi)金融生態(tài)的共建者，致力成為一家具有創(chuàng)新精神，市場領(lǐng)先、客戶滿意，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的優(yōu)秀品牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)。

1. 踐行普惠金融，深耕場景消費(fèi)金融

作為在在線旅游市場占有率第一的旅游品牌，同時(shí)也是尚誠主要股東的攜程，擁有優(yōu)質(zhì)消費(fèi)場景和技術(shù)優(yōu)勢。

尚誠以此為切入點(diǎn)，大力發(fā)展以商旅為核心的場景消費(fèi)金融，支持?jǐn)y程消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展。同時(shí)，尚誠實(shí)施“雙品牌”戰(zhàn)略，加快構(gòu)建自營品牌體系，打造差異化的經(jīng)營特色，即一方面共建嵌入攜程體系的“借趣花”“拿去花”產(chǎn)品體系;另一方面建立自營體系產(chǎn)品“任e借”和“任e付”。

尚誠助力攜程，專注于服務(wù)攜程商旅場景中銀行無法覆蓋的長尾客群和希望更便捷申請消費(fèi)貸款的客群，既是對(duì)普惠金融的積極踐行，也是對(duì)國家所倡導(dǎo)的大力發(fā)展場景消費(fèi)金融的貫徹落實(shí)。目前，該項(xiàng)業(yè)務(wù)快速穩(wěn)健增長，不僅滿足了平臺(tái)客戶的消費(fèi)金融需求，也提高了客戶在攜程平臺(tái)的黏性。

對(duì)于尚誠而言，充分借助股東“上馬”僅是第一步，尚誠正著力于為普羅大眾提供更多元化的消費(fèi)金融服務(wù)，積極踐行普惠金融。在場景化方面，除了“基因優(yōu)勢”外，尚誠還繼續(xù)布局教育、汽車衍生服務(wù)、家裝和房屋租賃等行業(yè)。

對(duì)于上述業(yè)務(wù)場景，尚誠制定了“五位一體”的風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)識(shí)別體系，通過人工智能識(shí)別和大數(shù)據(jù)分析應(yīng)用，一方面加強(qiáng)與聯(lián)盟合作伙伴開展業(yè)務(wù)，重點(diǎn)做好客群風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，建立線上線下融合發(fā)展的模式，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展板塊化;另一方面通過App、支付寶生活號(hào)引流提升自營業(yè)務(wù)比例，搭建業(yè)務(wù)場景網(wǎng)絡(luò)，建立客戶維護(hù)計(jì)劃，加強(qiáng)與場景互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的合作，進(jìn)一步拓展客戶渠道，并為其提供服務(wù)。尚誠的產(chǎn)品具有小額、普惠、靈活借款額度等特點(diǎn)，目前可以7×24小時(shí)隨時(shí)隨地申請、秒申秒貸、隨借隨還，提升了客戶體驗(yàn)。

2. 利用金融科技創(chuàng)新，差異化發(fā)展

金融科技創(chuàng)新讓我們的產(chǎn)品服務(wù)更高效、客戶體驗(yàn)更優(yōu)質(zhì)、經(jīng)營成本更低、風(fēng)險(xiǎn)控制更好。

在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，首先，尚誠著力信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)決策判斷，已基于客戶的行為特征數(shù)據(jù)和金融屬性數(shù)據(jù)，與合作伙伴建立了聯(lián)合數(shù)據(jù)實(shí)驗(yàn)室，通過對(duì)用戶分層、實(shí)時(shí)畫像等手段，實(shí)現(xiàn)全流程機(jī)器審批。

其次，尚誠通過設(shè)備指紋、人臉識(shí)別、復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)、互聯(lián)網(wǎng)行為分析等手段形成海量規(guī)則并發(fā)運(yùn)算，通過毫秒級(jí)輸出結(jié)果在反欺詐環(huán)節(jié)進(jìn)行聯(lián)防聯(lián)控，化解身份冒用、灰產(chǎn)代理、商戶套現(xiàn)等市場上主流的欺詐手段。

再次，尚誠謹(jǐn)慎評(píng)估并引入了多維的外部征信數(shù)據(jù)，形成與傳統(tǒng)人民銀行征信的互補(bǔ)，全方位捕捉客戶的人口學(xué)特征、社交網(wǎng)絡(luò)特征、線上交易特征、用信表現(xiàn)等數(shù)據(jù)變量，對(duì)模型化的數(shù)據(jù)進(jìn)行加工和運(yùn)用，提高模型的可靠性。

下一步，尚誠將構(gòu)建基于大數(shù)據(jù)的流數(shù)據(jù)運(yùn)算平臺(tái)，提高實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)處理與分析能力。在營銷服務(wù)策略方面，尚誠致力于運(yùn)用“大數(shù)據(jù)”實(shí)施精準(zhǔn)營銷，對(duì)涵蓋瀏覽、交易、旅游目的地選擇等方面的客戶行為數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行深度加工，來鎖定潛在客戶，并根據(jù)客戶行為規(guī)律，結(jié)合其所在區(qū)域、行為內(nèi)容來確定消費(fèi)習(xí)慣，精準(zhǔn)定位目標(biāo)客戶，進(jìn)行相應(yīng)的市場營銷活動(dòng)和產(chǎn)品推廣。

3. 積極探索聯(lián)合發(fā)展，合作共贏

對(duì)于消費(fèi)場景的追求和構(gòu)建，是消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)?？v觀市場，在前期消費(fèi)金融行業(yè)快速發(fā)展之際，消費(fèi)金融生態(tài)存在幾種聯(lián)合發(fā)展模式：

一是聯(lián)合放貸，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān);二是金融機(jī)構(gòu)提供貸款資金，由助貸平臺(tái)擔(dān)保，兜底風(fēng)險(xiǎn);三是場景合作方定制化業(yè)務(wù)并由金融機(jī)構(gòu)提供貸款服務(wù)及承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

在上述三種模式中，平臺(tái)提供兜底模式存在風(fēng)險(xiǎn)不可控及擔(dān)保能力和資質(zhì)不確定問題。而開展聯(lián)合貸方式是一種穩(wěn)健共贏的模式。所以，在后監(jiān)管時(shí)代，積極探索聯(lián)合發(fā)展模式應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注三個(gè)方面：

一是充分依托場景;二是雙方能聯(lián)合開展風(fēng)險(xiǎn)建模;三是合理的分潤模式。另外，持牌機(jī)構(gòu)間的合作應(yīng)予以鼓勵(lì)。

尚誠積極探索并著力加強(qiáng)與同業(yè)金融機(jī)構(gòu)和場景互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)控管理等方面的交流。在外部合作渠道體系的構(gòu)建上，公司審慎有序，穩(wěn)步推進(jìn)。對(duì)照監(jiān)管要求和公司定位，重點(diǎn)關(guān)注合作方資質(zhì)、產(chǎn)品合規(guī)性、業(yè)務(wù)合規(guī)性、收費(fèi)合規(guī)性等方面，并對(duì)授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制、不良催收、信息安全等核心環(huán)節(jié)重點(diǎn)把控，做到風(fēng)險(xiǎn)穿透。

4. 守住合規(guī)底線，擔(dān)當(dāng)社會(huì)責(zé)任

合規(guī)是金融機(jī)構(gòu)的生命線。尚誠自成立以來高度重視法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控體制機(jī)制建設(shè)，建立并完善了法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控的組織架構(gòu)和制度體系。此外，我們還重視合規(guī)文化的建設(shè)和推進(jìn)，將合規(guī)文化建設(shè)融入公司企業(yè)文化建設(shè)的全流程，營造“合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值”的合規(guī)文化。

作為持牌機(jī)構(gòu)，尚誠已將承擔(dān)社會(huì)責(zé)任納入企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。日常工作中，尚誠把消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作滲透到各項(xiàng)具體的業(yè)務(wù)流程中，向金融消費(fèi)者進(jìn)行充分的信息披露和必要的風(fēng)險(xiǎn)提示，充分落實(shí)“普惠金融”的發(fā)展要求。

三、后監(jiān)管時(shí)代，對(duì)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的幾點(diǎn)思考

1. 統(tǒng)一征信體系，提升行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控能力

人民銀行征信是消費(fèi)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營中評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，在客戶信貸歷史的真實(shí)性、完備性和覆蓋度上有著絕對(duì)的優(yōu)勢。但如前所述，消費(fèi)金融的目標(biāo)客戶為銀行金融服務(wù)覆蓋不到的長尾客群，征信數(shù)據(jù)缺乏成為行業(yè)發(fā)展的桎梏。

2018年2月，人民銀行批準(zhǔn)成立百行征信，通過各項(xiàng)行為交易數(shù)據(jù)對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)分，并與人民銀行征信的金融數(shù)據(jù)形成有效互補(bǔ)。這是消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展的一大利好。銀行數(shù)據(jù)與非銀行行為數(shù)據(jù)的結(jié)合使用，多項(xiàng)信息來源的交叉檢驗(yàn)將有效改善僅基于靜態(tài)特征數(shù)據(jù)和銀行交易的信息，有助于及時(shí)甄別在銀行和非銀行金融市場過度借款的消費(fèi)者，幫助阻止騙貸或過度借貸行為。

消費(fèi)金融公司應(yīng)綜合使用上述外部信息渠道，通過規(guī)則集、模型、數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的策略流程等方式完善對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，但同時(shí)應(yīng)考慮如何將各自手上的數(shù)據(jù)參與體系共享，注重?cái)?shù)據(jù)與業(yè)務(wù)場景的緊密結(jié)合對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題的實(shí)質(zhì)破解，避免走入數(shù)字游戲式風(fēng)控的極端。

2. 強(qiáng)化金融科技創(chuàng)新應(yīng)用，解決行業(yè)發(fā)展痛點(diǎn)

金融科技抑或是科技金融，本質(zhì)是金融。金融科技本身不僅是一項(xiàng)技術(shù)，還是通過技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品迭代的手段。移動(dòng)互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等一系列信息技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，開啟了金融科技時(shí)代。金融科技可以解決風(fēng)險(xiǎn)、成本、效率等問題，而這些正是當(dāng)前消費(fèi)金融踐行普惠金融所面臨的一系列基礎(chǔ)問題，但具體實(shí)現(xiàn)方法和路徑如何，仍有待行業(yè)進(jìn)一步探索實(shí)踐。

3. 構(gòu)建統(tǒng)一監(jiān)管體系，打造合規(guī)、穩(wěn)健、公平的發(fā)展環(huán)境

監(jiān)管與合規(guī)貫穿了2017年消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展與變化的始終，強(qiáng)監(jiān)管和嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)在2018年仍將是消費(fèi)金融領(lǐng)域的重中之重。在此背景下，將各類消費(fèi)金融經(jīng)營主體納入統(tǒng)一的監(jiān)管體系，消除由于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一而容易造成的監(jiān)管空白和“灰色地帶”，形成統(tǒng)一的合規(guī)經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)，這將對(duì)行業(yè)的健康發(fā)展起到很大的促進(jìn)作用。隨著監(jiān)管的不斷深入，套利空間消失，消費(fèi)金融也將逐漸正本清源，回歸助力消費(fèi)升級(jí)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)供給側(cè)改革的軌道上來。

“長風(fēng)破浪會(huì)有時(shí)，直掛云帆濟(jì)滄海。”在堅(jiān)持穩(wěn)健、合規(guī)、創(chuàng)新、差異化發(fā)展之路的前提下，消費(fèi)金融的蓬勃發(fā)展可以更好地助力普惠金融的發(fā)展，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，順應(yīng)需求新變化，不斷發(fā)揮消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的帶動(dòng)作用。