印度ETF在關(guān)鍵技術(shù)支撐位反彈

印度ETF在關(guān)鍵技術(shù)支撐位反彈印度ETF在關(guān)鍵技術(shù)支撐位反彈

對(duì)印度即將舉行大選的擔(dān)憂導(dǎo)致印度股市在2019年貶值，該國(guó)基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)普爾BSESensex指數(shù)年初至今下跌0.90%，而全國(guó)大盤(pán)股指數(shù)NSE Nifty 50今年下跌1.11%截至2019年2月21日，同期，iShares MSCI新興市場(chǎng)ETF(EEM)是追蹤新興市場(chǎng)的交易所交易基金，年初回報(bào)率接近9%。

雖然民意調(diào)查顯示現(xiàn)任總理納倫德拉莫迪很可能在4月和5月的大選中再次當(dāng)選，正如印度時(shí)報(bào)報(bào)道的那樣，投資者似乎對(duì)投資印度股票猶豫不決。除了選舉的不確定性之外，投資者還試圖消化印度儲(chǔ)備銀行本月早些時(shí)候的意外降息以及對(duì)企業(yè)集團(tuán)公司IL&FS Transportation Networks Limited(IL&FSTRANS.NS)和Essel Group的債務(wù)擔(dān)憂。

盡管猶豫不決，但一些分析人士認(rèn)為，選舉不會(huì)阻礙印度的增長(zhǎng)。“根據(jù)新聞流動(dòng)，選舉只能提振或抑制情緒，但它們不會(huì)對(duì)國(guó)家的潛在收益和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生巨大影響，”根據(jù)彭博資訊，印度富蘭克林鄧普頓資產(chǎn)管理公司首席投資官阿南德拉德克里希南說(shuō)。

印度ETF在周三的交易時(shí)段從技術(shù)支撐位反彈，表明由于預(yù)期Modi可能獲勝，因此買(mǎi)盤(pán)興趣回升。交易者可以使用這三只ETF獲得印度股票的風(fēng)險(xiǎn)敞口。讓我們探討幾種搖擺交易的想法。

iShares MSCI印度ETF(INDA)

iShares MSCI印度ETF(INDA)成立于2012年，旨在跟蹤MSCI印度指數(shù)的投資結(jié)果，該指數(shù)涵蓋印度證券市場(chǎng)前85%的公司。該基金傾向于對(duì)金融和技術(shù)部門(mén)的敞口，分別為23.25%和17.22%。稀薄的平均價(jià)差為0.03%，每日股票交易量超過(guò)450萬(wàn)股，使該產(chǎn)品成為短期戰(zhàn)術(shù)交易者的理想選擇。交易價(jià)格為32.07美元，管理資產(chǎn)(AUM)為46.4億美元，股息收益率接近1%，截至2019年2月21日，ETF年初至今下跌5.07%.INDA收取管理費(fèi)0.68%，略低于行業(yè)平均值0.75%。

在2018年第四季度有所回升之后，INDA的股價(jià)在2019年初恢復(fù)了看跌行動(dòng)。盡管今年開(kāi)局乏善可陳，但已形成罕見(jiàn)的三條日本燭臺(tái)圖表模式，稱(chēng)為“看漲被遺棄的嬰兒”。一條上升趨勢(shì)線延續(xù)至10月下旬，這增加了向上反轉(zhuǎn)的可能性。持有多頭頭寸的交易者應(yīng)該預(yù)定33美元至33.50美元之間的利潤(rùn)，其中價(jià)格可能會(huì)從200天簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)和水平線找到阻力位?？紤]在三桿模式的第二根蠟燭低點(diǎn)下方設(shè)置一個(gè)止損單。

StockCharts.com

Direxion每日MSCI印度公牛3倍ETF(INDL)

憑借超過(guò)8500萬(wàn)美元的凈資產(chǎn)，Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF(INDL)旨在提供MSCI印度指數(shù)每日回報(bào)的三倍，實(shí)際上使其成為所討論的第一只基金的杠桿版本。平均利差為0.31%，使得該基金更適合那些可以讓贏利交易來(lái)支付更高交易成本的交易者。鑒于ETF的平均每日美元交易量為258萬(wàn)美元，進(jìn)入和退出頭寸不應(yīng)成為問(wèn)題。截至2019年2月21日，INDL的年初至今回報(bào)率為-38.49%，股息收益率為0.19%。

由于買(mǎi)家向新興市場(chǎng)尋求新的機(jī)會(huì)，INDL的股價(jià)在去年10月下旬至12月下旬期間上漲了46%。從那時(shí)起，購(gòu)買(mǎi)興趣已經(jīng)減弱，隨著美國(guó)和中國(guó)之間貿(mào)易協(xié)議的希望，資金涌入其他新興市場(chǎng)和美國(guó)成長(zhǎng)股。ETF在周三的交易時(shí)段中標(biāo)，在四個(gè)月的趨勢(shì)線上下跌了近4%。那些以當(dāng)前價(jià)格買(mǎi)入的人應(yīng)該考慮設(shè)定一個(gè)70美元阻力位的利潤(rùn)目標(biāo)，并在本月低點(diǎn)55.43美元下設(shè)置一個(gè)保護(hù)性止損，為交易者提供超過(guò)1：3.5的健康風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)率。

WisdomTree India Earnings ETF(EPI)于2008年推出，旨在為WisdomTree印度盈利指數(shù)提供類(lèi)似的回報(bào)。該基金根據(jù)上一財(cái)政年度的收益選擇采用基本方法的公司，并根據(jù)印度股票對(duì)外國(guó)所有權(quán)的可用性進(jìn)行調(diào)整。它將行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中于金融(23.78%)，能源(18.64%)和技術(shù)(15.53%)。深度流動(dòng)性和0.04%的平均差價(jià)彌補(bǔ)了EPI昂貴的0.84%費(fèi)用率，特別是對(duì)于短期交易者而言。截至2019年2月21日，ETF的資產(chǎn)管理規(guī)模為13.6億美元，收益率為1.22%，年初至今下跌6.77%。

與上述其他印度ETF圖表一致，EPI的價(jià)格今年迄今未能吸引購(gòu)買(mǎi)興趣。在說(shuō)，在多頭的力量昨日返回，推動(dòng)基金高達(dá)1.38%的最重的卷上，因?yàn)?018年7月，有超過(guò)6億股易手。在這里占據(jù)一席之地的波段交易者應(yīng)該將利潤(rùn)提高到25美元的水平，其價(jià)格可能會(huì)在12月份的高位附近盤(pán)整。如果基金逆轉(zhuǎn)走勢(shì)并且跌破10月下旬的趨勢(shì)線，那么關(guān)閉任何未平倉(cāng)交易將是明智之舉，因?yàn)檫@會(huì)使設(shè)置無(wú)效。