SEC罰款投資經(jīng)理以獲得最佳執(zhí)行失敗

美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)因未能滿足最佳執(zhí)行要求而對(duì)兩家內(nèi)部經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行了罰款。

美國(guó)證券交易委員會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，總部位于紐約的投資顧問(wèn)公司AR Schmeidler&Co(ARS)和總部位于印第安納波利斯的Goelzer投資管理公司(GIM)沒(méi)有正確分析交易，以確保以最優(yōu)惠的價(jià)格執(zhí)行交易。

ARS因未能重新評(píng)估其是否在與其清算公司就更好的條款進(jìn)行談判后提供最佳執(zhí)行而被罰款100萬(wàn)美元。相反，該公司保留了從客戶收到的傭金的更大份額，美國(guó)證券交易委員會(huì)表示未能正確防止最佳執(zhí)行違規(guī)行為。

GIM在提交表格ADV時(shí)被發(fā)現(xiàn)誤報(bào)了關(guān)于選擇自己作為接受其投資管理服務(wù)的客戶的經(jīng)紀(jì)人的過(guò)程。由于沒(méi)有對(duì)客戶的經(jīng)紀(jì)選擇進(jìn)行比較分析，因此未能確保其獲得最佳執(zhí)行價(jià)格。它被罰款50萬(wàn)美元。

美國(guó)證券交易委員會(huì)執(zhí)法部門資產(chǎn)管理部門聯(lián)席主管馬歇爾•斯普朗(Marshall Sprung)表示：“當(dāng)投資顧問(wèn)通過(guò)其經(jīng)紀(jì)自營(yíng)商部門執(zhí)行客戶交易時(shí)，存在明顯的利益沖突。該部門專注于追求雙重注冊(cè)的公司，這些公司未能通過(guò)強(qiáng)有力的披露，最佳執(zhí)行分析和合規(guī)程序解決這一沖突。“