3月21日亨通轉債網下股票學習配售推倒重來讓機構人士大感震驚

當日，亨通光電(600487.SH)公告稱，股票學習經主承銷商與見證律師對亨通轉債網下機構投資者的申購情況進一步核查，發(fā)現(xiàn)多家網下機構投資者存在申購數(shù)量超過其對應資產規(guī)?；蛸Y金規(guī)模的情況。

亨通光電表示，經與主承銷商申萬宏源證券協(xié)商一致，按照謹慎配售原則，決定按照以下規(guī)則對網下機構投資者進行配售：

對機構投資者或其管理的產品只使用一個證券賬戶進行配售，如果使用多個證券賬戶進行申購，則只對申購量最大的證券賬戶進行配售，若遇所有證券賬戶申購量均相同，將隨機配售。

而配合今日早間有外媒報道稱，“證監(jiān)會窗口指導承銷商，同一機構不得多帳戶認購可轉債。”

此前，不少機構預計可轉債“拖拉機賬戶”打新有朝一日會終結。

“從今天亨通轉債的情況來看，監(jiān)管層窗口指導的這一消息應該確有其事，可轉債打新要開始整頓了。”3月21日，北京某券商人士告訴21世紀經濟報道記者。

3月21日，21世紀經濟報道記者就此消息求證證監(jiān)會方面，但截至發(fā)稿尚未得到回復。

事實上，經過近一個月的發(fā)酵后，可轉債網下打新不公平的現(xiàn)象終于獲得監(jiān)管層重視。

3月5日，21世紀經濟報道記者獨家報道了中信轉債網下申購中出現(xiàn)的種種亂象，其中典型的有多家券商用幾百個自營賬戶頂格申購，注冊資本1萬元的小公司也頂格申購80億可轉債等現(xiàn)象。(詳見此前報道：獨家丨可轉債打新火爆鬧妖!有機構涉嫌違規(guī)超額申購助推需求虛假繁榮;獨家丨可轉債打新靜水流深，1萬元注冊資本小公司玩轉80億申購)

當時，即有機構投資者對本報記者表示，“這種情況其實就是機構鉆規(guī)則漏洞，利用自營賬戶超規(guī)模打新。但這種情況其實風險很高，試想如果大家都不買，就一個機構買了，而該機構所有的錢并不能覆蓋發(fā)行總額，那就會引發(fā)巨大風險。”

但隨著市場回暖，可轉債打新也越來越火熱，頂格申購的現(xiàn)象仍在延續(xù)。

而事情的轉圜苗頭也在幾天后出現(xiàn)。當時，有發(fā)行人和承銷機構開始有意識的主動規(guī)范網下多賬戶申購。

本報記者注意到，絕味轉債，貴廣轉債的發(fā)行公告中，均提及了：機構投資者每個產品參與本次網下申購只能使用一個證券賬戶。證券賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同的多個證券賬戶參與本次網下申購的，聯(lián)席主承銷商有權確認對應申購無效。

但在貴廣轉債，絕味轉債的網下配售結果中，機構多賬戶頂格申購的情況依然存在。

有參與兩只可轉債網下打新的機構投資者也對21世紀經濟報道記者表示，“雖然條款中說有限制，但實際并沒有強制落實。”