"股神"巴菲特在日本投資，5大商社3年為其帶來(lái)近50億美元投資回報(bào)｜潛望觀察

近日，92歲高齡的“股神”巴菲特在日本亮相，并聲稱這里仍然有許多好的投資機(jī)會(huì)。據(jù)報(bào)道，他所投資的5家日本商社當(dāng)天股價(jià)更是領(lǐng)跑整個(gè)市場(chǎng)。此時(shí)人們才猛然意識(shí)到，2020年年中巴菲特所投資的這5家商社，在短短不到3年的時(shí)間，已經(jīng)為他帶來(lái)了45億美元的投資回報(bào)。

這篇文章從以下幾個(gè)方面解讀了巴菲特在日本投資的案例：

首先，這篇文章介紹了巴菲特在日本投資的特點(diǎn)，他所投資的5家商社分別是伊藤忠、丸紅、三菱、三井物產(chǎn)和住友商事，這些公司都具有盈利能力良好、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流良好、發(fā)放可觀的股息、估值被抑制等特點(diǎn)，是“價(jià)值被低估的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”，符合巴菲特一直強(qiáng)調(diào)的投資標(biāo)的特征。

其次，文章介紹了巴菲特的“擇時(shí)能力”。盡管巴菲特一再?gòu)?qiáng)調(diào)自己并不擅長(zhǎng)擇時(shí)，但對(duì)于長(zhǎng)期價(jià)值投資來(lái)說(shuō)并不重要，但對(duì)日本五大商社的投資卻展現(xiàn)了巴菲特在“擇時(shí)”上的精準(zhǔn)，也充分印證了其最著名的那句名言“在別人恐慌時(shí)我貪婪”。

接著，文章還介紹了巴菲特在日本投資的融資方式，巴菲特旗下的伯克希爾哈薩維公司早在2019年便在市場(chǎng)上直接發(fā)行總額39億美元的日元債券，當(dāng)時(shí)創(chuàng)下了非日本企業(yè)在日本發(fā)債規(guī)模之最，2020年又發(fā)行了17.7億美元的日元債券。這樣做的好處主要在于融資成本極低，由于日本常年維持低利率貨幣政策，使得日元債券的實(shí)際成本在全球范圍內(nèi)幾乎都是最低水平。

最后，文章預(yù)測(cè)了巴菲特在日本市場(chǎng)的未來(lái)行動(dòng)。巴菲特在日本市場(chǎng)的行動(dòng)還遠(yuǎn)未結(jié)束，伯克希爾計(jì)劃發(fā)行更多的日元債券，這筆資金將作為未來(lái)巴菲特在日本進(jìn)行更多投資的“彈藥”。

總之，這篇文章通過(guò)解讀巴菲特在日本投資的案例，向我們展示了巴菲特的投資策略和投資理念。巴菲特一直倡導(dǎo)價(jià)值投資，即尋找那些被低估的優(yōu)質(zhì)公司進(jìn)行投資，他強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期持有和避免短期交易，尤其強(qiáng)調(diào)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健和盈利能力。此次在日本市場(chǎng)的投資，也再次證明了這一理念的有效性。

此外，巴菲特的投資組合也具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，他將投資組合分散到不同的領(lǐng)域和地區(qū)，以減少單一資產(chǎn)或行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，他也通過(guò)超低的融資成本降低了資金成本，提高了回報(bào)率。

總的來(lái)說(shuō)，巴菲特的投資理念和策略為廣大投資者提供了有益的借鑒和參考。在投資時(shí)，我們也應(yīng)該像巴菲特一樣，關(guān)注公司的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力，注重長(zhǎng)期持有和分散風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)投資的穩(wěn)健和可持續(xù)性。