摩根大通的2019年期權(quán)展望突顯了對(duì)沖基金

摩根大通資產(chǎn)管理公司(JP Morgan Asset Management)發(fā)布了首個(gè)全球期權(quán)展望，展望了每個(gè)主要替代資產(chǎn)類別的12至18個(gè)月前景，并突出了該公司的首席執(zhí)行官，首席信息官，投資組合經(jīng)理和戰(zhàn)略家在這段時(shí)間內(nèi)最有前途的投資理念。

該報(bào)告的目的是在轉(zhuǎn)型和變革的一年提供投資方向，因?yàn)槭袌?chǎng)適應(yīng)全球數(shù)量緊縮，信貸市場(chǎng)充斥著松散的契約，新動(dòng)蕩的股票市場(chǎng)，貿(mào)易戰(zhàn)的威脅和關(guān)稅的不確定性，以及長(zhǎng)期的 - 牙齒經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。

“隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在2019年繼續(xù)增長(zhǎng)，我們的替代品展望探討了投資者如何，何時(shí)以及為何要考慮在各種替代資產(chǎn)類別和投資策略中采用攻守和防御方法，”執(zhí)行合伙人安東皮爾說。摩根全球替代品。“在當(dāng)前環(huán)境下，投資者可以通過關(guān)注能夠產(chǎn)生穩(wěn)定收益來源的資產(chǎn)以及受益于波動(dòng)性上升的策略來提高回報(bào)并降低風(fēng)險(xiǎn)。”

“對(duì)準(zhǔn)確的替代品投資方向，指導(dǎo)和觀點(diǎn)的需求可能永遠(yuǎn)不會(huì)更大，”摩根大通全球替代品執(zhí)行合伙人Christopher Hayward(如圖)說。“在后期周期中，投資者越來越關(guān)注傳統(tǒng)資產(chǎn)類別以實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)，并認(rèn)識(shí)到對(duì)替代品的大量分配可能會(huì)增加其投資組合。”

該報(bào)告還概述了另類資產(chǎn)組合構(gòu)建的方法，該方法包括三個(gè)組成部分：核心基礎(chǔ)，核心實(shí)物資產(chǎn)和核心私人信貸等資產(chǎn)，旨在提供波動(dòng)性較低的穩(wěn)定收益; 核心補(bǔ)充，對(duì)沖基金等資產(chǎn)通過差異化回報(bào)增加多元化; 和回報(bào)增強(qiáng)，資產(chǎn)，如不良信貸和私募股權(quán)尋求機(jī)會(huì)主義回報(bào)。