擁有更便宜的FHA抵押貸款的借款人購(gòu)買(mǎi)更昂貴的房屋

根據(jù)即將發(fā)布的研究報(bào)告草案，聯(lián)邦保險(xiǎn)抵押貸款的成本削減可能導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)者為房屋支付更多費(fèi)用，同時(shí)對(duì)擴(kuò)大借款人群的作用微乎其微。今年早些時(shí)候，聯(lián)邦住房管理局為相對(duì)較低的首付款和低于原始信用評(píng)分的借款人提供抵押貸款保險(xiǎn)，將年度保費(fèi)降低了0.5個(gè)百分點(diǎn)。官員們表示，他們的目標(biāo)是每年為借款人平均節(jié)省900美元，并在三年內(nèi)為首次購(gòu)房者提供250,000套房屋銷(xiāo)售。

住房和城市發(fā)展部的秘書(shū)JuliánCastro說(shuō)：“通過(guò)降低我們的保費(fèi)，我們正在幫助人們提升自己，這樣他們就能打開(kāi)新的機(jī)會(huì)之門(mén)，加強(qiáng)他們的金融期貨。”

然而，企業(yè)研究所(一家位于華盛頓的右傾智囊團(tuán))的住房專(zhuān)家愛(ài)德華平托在周四發(fā)布的調(diào)查中表示，借款人已經(jīng)使用優(yōu)質(zhì)儲(chǔ)蓄來(lái)購(gòu)買(mǎi)價(jià)格較高的房產(chǎn)。此外，平托表示，聯(lián)邦住房管理局已經(jīng)找到了借款人，否則這些借款人本來(lái)會(huì)接受其他聯(lián)邦控制的抵押貸款計(jì)劃支持的貸款。

FHA的行動(dòng)對(duì)擴(kuò)大中低端財(cái)富借款人的準(zhǔn)入幾乎沒(méi)有作用，”平托寫(xiě)道。“相反，這些收益主要來(lái)自全國(guó)房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)和其他住房利益集團(tuán)，因?yàn)榻迪⒅饕糜谫?gòu)買(mǎi)價(jià)格較高的房屋。”

Pinto引用之前的研究發(fā)現(xiàn)，在賣(mài)方市場(chǎng)中 - 根據(jù)需求可供購(gòu)買(mǎi)的房屋庫(kù)存相對(duì)較低 - 更容易獲得信貸的更多購(gòu)買(mǎi)力可以轉(zhuǎn)化為借款人為房產(chǎn)支付更多費(fèi)用。

“[FHA溢價(jià)]減少提供了一個(gè)教科書(shū)案例，說(shuō)明在賣(mài)方市場(chǎng)中自由化信貸產(chǎn)生的額外購(gòu)買(mǎi)力如何主要被吸收在價(jià)格中，而無(wú)需增加可及性，”Pinto寫(xiě)道。

Pinto表示，最近支付較低保費(fèi)的首次購(gòu)房者購(gòu)買(mǎi)的FHA保險(xiǎn)房屋的中位數(shù)價(jià)格漲幅高于其他政府支持的抵押貸款購(gòu)買(mǎi)房屋的價(jià)格。

另外數(shù)據(jù)顯示，F(xiàn)HA保險(xiǎn)抵押貸款正在增加，作為購(gòu)買(mǎi)貸款的一部分，削減了其他類(lèi)型融資的作用。此外，F(xiàn)HA保險(xiǎn)抵押貸款占新單戶住宅銷(xiāo)售額的比重更大，這些住房往往比舊住房更昂貴。

聯(lián)邦住房管理局削減成本的支持者指出，它只是部分抵消了金融危機(jī)后多次增加的溢價(jià)。

“這是一項(xiàng)適度的，經(jīng)過(guò)精心校準(zhǔn)的行動(dòng)，在增加獲得信貸和維持財(cái)政審慎之間取得適當(dāng)?shù)钠胶猓?rdquo;左傾進(jìn)步中心住房和消費(fèi)金融主管朱莉婭戈登最近告訴一個(gè)小組。國(guó)會(huì)議員。“最近對(duì)保險(xiǎn)費(fèi)的重新校準(zhǔn)將有助于確保FHA繼續(xù)為最需要它的服務(wù)不足的借款人提供。