人工智能可以學(xué)會(huì)如何擊敗股市嗎

在西雅圖郊區(qū)的一個(gè)辦公園區(qū)的遠(yuǎn)端，一臺(tái)超級(jí)計(jì)算機(jī)正在自學(xué)打敗股票市場(chǎng)。

高財(cái)務(wù)的圣杯看起來(lái)并不多：八排服務(wù)器封裝在黑色金屬框架中。但是，在這個(gè)嚴(yán)峻的封閉之中，發(fā)生了令人難以置信的煉金術(shù)。市場(chǎng)數(shù)據(jù)以每秒1萬(wàn)億次計(jì)算的速度被消化，因此四百臺(tái)計(jì)算機(jī)閃爍而嗡嗡作響，向2000英里外的芝加哥的電子交易商發(fā)出訂單請(qǐng)求。在安全殼外，有10臺(tái)發(fā)光的監(jiān)視器在錢回滾時(shí)顯示結(jié)果。

即使在現(xiàn)在，由于世界經(jīng)濟(jì)陷入衰退，杰夫·格里克曼(Jeff Glickman)和他的精品投資公司J4 Capital都在悄悄地獲利。他說(shuō)：“可以說(shuō)我們正在這個(gè)市場(chǎng)上獲利。”

這在某種程度上低估了格里克曼聲稱曾表現(xiàn)出的奇跡。根據(jù)格里克曼分享的內(nèi)部文件，當(dāng)我們?cè)?月20日發(fā)表講話時(shí)，J4 Capital全年上漲了近4%，而道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌了近27%，這是近31個(gè)百分點(diǎn)的英勇表現(xiàn)。許多其他對(duì)沖基金的跌幅達(dá)到兩位數(shù)，步履蹣跚。當(dāng)我們?cè)?月7日再次發(fā)言時(shí)，他的回報(bào)率接近5%。

大多數(shù)金融工程師認(rèn)為，留給自己的設(shè)備的機(jī)器不可能擊敗股票市場(chǎng)。數(shù)據(jù)太嘈雜，太隨機(jī)而無(wú)法預(yù)測(cè)?？梢杂^察到的交易記錄僅限于過去一百年，并且平均律是無(wú)情的。任何明顯到足以利用缺乏的內(nèi)部信息的信號(hào)(例如，幾乎無(wú)價(jià)的石油桶)都會(huì)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手迅速發(fā)現(xiàn)并消除。盡管一些定量對(duì)沖基金使用算法進(jìn)行高頻交易，但必須經(jīng)常對(duì)其進(jìn)行重新編程和完善。

所有這些競(jìng)爭(zhēng)為利潤(rùn)留下了微薄的利潤(rùn)。出色的交易員將以51%的成功率而激動(dòng)不已-類似于拉斯維加斯二十一點(diǎn)桌上的房子優(yōu)勢(shì)。Renaissance Technologies，也許是世界上最賺錢的量化公司，通過利用這些賠率下注，已經(jīng)創(chuàng)造了巨大的財(cái)富。只有另外兩名員工的J4 Capital聲稱成功率接近60%。