房屋所有權(quán)如何成為財富的墊腳石

“紐約時報”最近的一篇社論重點關(guān)注房屋所有權(quán)和財富創(chuàng)造，借鑒了哈佛大學(xué)住房研究聯(lián)合中心的研究，并得出結(jié)論：“作為建立財富的一種手段，房屋所有權(quán)沒有實際替代品。”

但為什么房屋所有權(quán)對于建立財富如此重要?以下是哈佛大學(xué)研究人員2013年研究中發(fā)現(xiàn)的內(nèi)容，以及今天對您的意義。

抵押貸款迫使您節(jié)省開支

通過抵押貸款購買房屋通過每月支付本金的形式強制儲蓄。租金與購買論據(jù)通常關(guān)注每月付款，購買成本是每月抵押貸款支付以及托管(保險和財產(chǎn)稅)的函數(shù)。

但抵押支付包括利息部分和主要部分，支付在利息和本金減少(借入的總金額)之間分配的方式隨時間而變化。一般而言，在抵押貸款開始時支付更多利息。貸款時間越長，支付的份額就越大。

因此，作為貸款年齡的本金支付是一種強制儲蓄計劃，其存款正在增長 - 不再從口袋中取出。

家庭隨著時間的推移提供真正的欣賞

我們現(xiàn)在經(jīng)歷了異常價格上漲期間以及價格下跌異常期。即便如此，當你從長遠來看，房價的復(fù)合年回報率已超過通貨膨脹率接近整整一個百分點。換句話說，雖然價值有一些高于正常甚至負面變化的時期，但隨著時間的推移，房價上漲的速度要快于通貨膨脹。

而那些不斷增加的價值會在更長的時間內(nèi)復(fù)合。例如，哈佛大學(xué)的研究強調(diào)，如果一個所有者經(jīng)歷了1975年至2012年房價的平均收益(以共同房價指數(shù)衡量)，那么該房主會看到通貨膨脹調(diào)整后的實際收益率超過30%。年份。

這意味著在調(diào)整通貨膨脹后，在30年抵押貸款結(jié)束時，一個典型的房屋將以當前美元的價值增加26%。

購買抵押貸款可以增加擁有房屋的回報

哈佛報紙使用了買家減少5%并且升值4%的例子。五年后，這座房子的價值比房主放下的價格高出22%或五倍多。

房主享受多種稅收優(yōu)惠

許多房主享受抵押貸款利息扣除的好處，這使他們能夠扣除抵押貸款的年度利息以及財產(chǎn)稅。此外，出售房屋可獲得大量收益(高達50萬美元)的資本收益。

房屋保護業(yè)主免受成本上漲的影響

如上所述，房價歷史上超過通貨膨脹 - 價格隨著時間推移而上漲的結(jié)果。但是，購買抵押房屋實際上可以提供更多的保護，使其免受租金上漲帶來的非常真實的威脅。

抵押貸款鎖定了房主的大部分住房成本。隨著時間的推移，每月的支付仍然是相同的，但由于通貨膨脹的真實支付，成本實際上下降。這意味著隨著時間的推移，房主在住房方面的收入份額越來越小。

哈佛大學(xué)的研究引用了這些統(tǒng)計數(shù)據(jù)：假設(shè)30年期固定利率抵押貸款，實際(通貨膨脹調(diào)整后的)房價，房產(chǎn)稅，保險和維護成本增長3%和1%，實際月度住房成本將下降約五年后為10%，10年后為15%，抵押貸款的最后一年為30%。然后，當?shù)盅嘿J款得到償還 - 房屋擁有自由和清晰時 - 實際擁有的成本不到購買時支付的一半。

擁有的替代方案沒有如此令人愉快的長期結(jié)果。租金至少會跟上通貨膨脹的步伐，這意味著租房家庭永遠不會看到他們真正的住房成本下降。

對于許多生活質(zhì)量的原因，房屋所有權(quán)仍然是夢的關(guān)鍵部分 - 就像只是有一個地方可以打電話給你自己。但是，正如這項研究表明，也有明顯的經(jīng)濟利益：隨著時間的推移擁有一個家庭可以促進家庭財富的增長。